Atlassian co-grundlægger Mike Kanon-Brookes har igen kritiseret Australske banksektoren for at være ineffektive, hogging en urimelig andel af overskuddet, og nægter at give åben adgang til forbruger-og business data.
Kanon-Brookes sagde, at dette, kombineret med forestående finansielle og lovgivningsmæssige ændringer og det faktum, at Australien har en sofistikeret, teknologi-vedtagelse af befolkningen, præsenterer et spændende miljø for fintech iværksættere.
Tale ved dette års StartCon i Sydney, Kanon-Brookes sagde, at fordi bankerne har adgang til så meget data, det er ikke let for forbrugerne at skifte bank.
“Manglen på en bank-API i Australien er vanvittigt,” Kanon-Brookes sagt på lørdag.
“Vi bør være i stand til at importere vores bankkonti, ligesom vi kan importere vores mobilnumre.”
Han mindede tilhørerne om, at for 10 år siden, telekommunikation udbydere var tilbageholdende med at importere telefonnumre, der hævder, at det var for svært-men nu er det nemt at overføre telefonnumre når du skifter teleselskaber.
“Jeg tror, at det samme skal ske med bank -,” Kanon-Brookes sagde. “Din bank transaktion historie bør være dine data, som du kan tage med dig, hvis du vælger at skifte [banker], eller hvis du vælger at tillade en fintech virksomheden adgang til at give nogle form for service.
“Det er helt indlysende, strategisk, hvorfor bankerne har ingen interesse i at være tilfældet.”
Kanon-Brookes sagde, at bankerne tjener om AU$1.000 i profit per person per år.
“Jeg har tre små børn-de er fem, tre og et — og de genererede AU$1.000 hver for bankerne sidste år. Det giver ikke nogen mening,” sagde han. “Det er fordi der er en manglende konkurrence i banksektoren, den forordning, der er for bundet op.”
I henhold til Australien Institut, Australske bankernes overskud svarer til 2,9 procent af BNP, hvilket gør dem til de mest profitable i verden. Deres egenkapitalforrentning gennemsnit omkring 15 procent, når 10 procent betragtes som en imponerende præstation i andre lande.
Også set på StartCon 2016, Paul Bennetts, medstifter og CEO for Rumskib, sagde Commonwealth Bank of Australia (CBA) er omtrent samme størrelse som den globale bank-gigant Citibank målt på børsværdi.
Paul Bennetts, medstifter af Rumskib, og Mike Kanon-Brookes, medstifter af Atlassian på StartCon 2016.
(Billede: StartCon)
I betragtning af den grad af magt, som besiddes af de fire store banker, er det meget svært for nye spillere at komme ind i, og overleve længe nok til at skabe en levedygtig virksomhed, Kanon-Brookes er angivet.
Han sagde Tyro — Australia nyeste bank, som Kanon-Brookes lavet en stor personlig investering i — er den eneste virksomhed i 20 år, der har været i stand til at komme forbi disse barrierer til at tjene ofte overset små virksomheder på markedet.
“Som de fleste startup historier, det var en tre-årig mission, der skulle være nemt. Ti år senere, [Tyro er] stadig kører gennem mudder,” Kanon-Brookes sagde.
Han tilføjede dog, at efter 10 år, Tyro er nu en AU$100 millioner selskab med 250 mennesker og vokser fortsat hurtigt. Det er også en reguleret enhed.
“Jeg tror, Tyro kan være mere værd end Atlassian en dag,” sagde Kanon-Brookes.
En stor udfordring for fintech nystartede gå op mod de etablerede spillere er at opbygge tillid. Kanon-Brookes sagde den store marmor lobbyer og hvælvinger, altsammen med til at skabe en opfattelse af troværdighed for bankerne.
“Penge … er ikke gemt i en hvælving. Det er i en mainframe,” sagde han.
Kanon-Brookes sagde, at det hjælper til at give en form for garanti til kunderne. For eksempel, en bank, som Westpac ikke behøver at bekymre dig om at give nogen form for garanti, når en kunde indskud AU$50 ind på deres besparelser konto, der henviser til, at et relativt nyt selskab, som Tyro gør.
Dette er grunden til, at de Tyro Smart-Konto er en beskyttet konto under Finansielle Fordringer Ordning, som garanterer tilbagebetaling af indskyder midler i op til AU$250,000 pr konto indehaveren i tilfælde af insolvens.
Kanon-Brookes sagde fintech iværksættere er nødt til at beslutte klart, om at konkurrere med de store banker, eller til at samarbejde med dem.
“Det er klart, at konkurrere med dem, er et meget mere skræmmende perspektiv. Forsøger at bruge dem som en kanal, der virker meget mere attraktive-de har 22 millioner kunder, 3 mio business-kunder,” sagde han.
“De prøver at blive bedre til at samarbejde med fintechs, men de er også en farlig partner at have.”
Nektarios Liolios, medstifter og CEO for Startupbootcamp Fintech, delte en lignende stemning, fortæller ZDNet, at samarbejde med banker, der normalt kommer med strenge knyttet.
Han bemærkede dog, at fintech iværksættere nogle gange har brug for banker, for at validere deres udsagn, fordi de måske har brug for en bank partner for distribution og likviditet. En stor udfordring for fintech nystartede, selv om, er at få bankerne til at teste deres teknologi i første omgang.
“De fire store” i Australien til varierende grader tror, de ved, hvad de laver,” Liolios sagde. “Jeg kan ikke se dem spille en aktiv rolle i at fremme og pleje fintech innovation. En masse af det i øjeblikket, er stadig i den fase af støj.”
Liolios tilføjede, at Australske banker skal vist tidligt tidspunkt fintech nystartede som R&D investeringer.
“Realistisk set, vil bankerne ved godt, at en masse af de ting, de har brug for til at bygge, hvis de ønsker at tilfredsstille ændre forbrugernes behov, kan de ikke bygge det selv,” Liolios sagde. “Teknologi, forretningsmodeller, og forbrugernes adfærd ændrer sig hurtigt, men bankerne har ikke den fleksibilitet og infrastruktur til rent faktisk at gøre tingene hurtigt.
“På samme tid, er regulering, som bliver brugt som en undskyldning, som bankerne til at retfærdiggøre at gøre meget lidt.”
Liolios foreslået, at tidlig fase fintech nystartede strategisk brug af banker til at forfine deres produkter og begynde at sælge til andre virksomheder.
“Et tidligt stadie af opstart, vil aldrig være i stand til at spille i bankens systemer, — de er ikke enterprise-klar,” Liolios sagde.
“Men den nystartede drage fordel af en bank at spille rundt med tech. [Bankerne] kan se, hvad der virker og hvad der ikke virker, og giver feedback til start.
“Begge parter er nødt til at være ret streng og egoistisk.”
Den finansielle sektor er ikke let at finde rundt i, især for nye spillere, da den magt, der besiddes af de fire store banker. Men, bankerne føler fintech trussel i øjeblikket, Liolios er angivet.
For eksempel, Apple Fjernsyn med lanceringen i Australien blev mødt med en vis modstand fra en række banker; cost-benefit-analysen, National Australia Bank (NAB), Westpac Bank, og Bendigo og Adelaide Bank har søgt, ikke-eksklusiv adgang til Apple ‘ s near-field kommunikation (NFC) – chip, mens ANZ Bank “trukket en hurtig en,” og begyndte at tilbyde Apple Fjernsyn.
Apple argumenterede imod dette, med den begrundelse, at det ville “undergrave tilgængelighed, sikkerhed og beskyttelse af personlige oplysninger” sine kunder forvente, når du bruger Apple-enheder til at foretage betalinger.
Mens bankerne argumenterede for, at kunder er mere tilbøjelige til at ændre kreditkort udbydere end telefon beslutningstagere, ACCC udsendt et udkast til en bestemmelse, der foreslår at nægte tilladelse, der tidligere tirsdag.
Yanir Yakutiel, administrerende DIREKTØR for Sejl, fortalte ZDNet, at bankerne kan lide at bruge undskyldninger som personlige bekymringer og interesser til at forhindre den åbne adgang til data kilder, der kunne drage fordel Australske forbrugere.
“Jeg tror, at det er den rolle, lovgivere for at gøre det krystalklart, at oplysninger om enkelte personer eller virksomheder hører til dem,” Yakutiel sagde. “Og oplysninger, der er indsamlet af forskellige virksomheder, især dem, der er beskyttet af anti-konkurrencedygtige rammer som bankerne, bør være tvunget til at åbne adgang til den relevante information, og at behandle det som en public utility”.
For nylig i Gennemgangen af de Fire Store Banker: Første Rapport, repræsentanternes Hus Stående Udvalg om Økonomi anbefales, at bankerne blive tvunget til at give åben adgang til kunde-og small business-data, senest i juli 2018 for konkurrerende banker, nystartede virksomheder, og andre finansielle institutioner.
Udvalget foreslog, at Australian Securities and Investments Commission (ASIC) opkræves med at udvikle en bindende ramme for at lette denne deling af data, der gør brug af Api ‘ er, og at sikre, at passende værn om privatlivets fred er på plads til at tillade en sådan praksis.
“Øget adgang til finansielle sektor data, som bemærket af Produktivitet Kommissionen, bør også skærpe konkurrencen i den finansielle sektor. Dette skyldes, at markederne fungerer bedst, når kunder er informeret. På nuværende tidspunkt er banker, der ikke er forbrugere, holde data. Dette giver bankerne en betydelig grad af magt,” rapport [PDF].
Liolios sagde, at den finansielle og lovgivningsmæssige rammer i en masse markeder, herunder Australien, er ganske komplekst og rettet mod store organisationer.
“De behøver ikke giver iværksættere mulighed for at gå igennem [godkendelsesprocesser] hurtigt, og det er, hvad du har brug for som et tidligt stadie af opstart, fordi din bane er begrænset,” sagde Liolios.
“Smartere lovgivere som FCA [Financial Conduct Authority] i London eller MAS [Monetary Authority of Singapore] erkende, at der er en masse teknologi, som forbrugerne vil nyde godt af, så de ser det som deres ansvar at finde en ny vej for nystartede virksomheder at komme igennem til den næste fase hurtigere, så de kan bringe nye teknologier til markedet.”
Han gjorde erkende, at ASIC er begyndt at gøre en indsats for at gøre det samme.
“De erkender, at de ved meget lidt om [fintech], og at de er nødt til at vågne op og åbne op for,” Liolios sagde.
ASIC lanceret sin Innovation Hub med skræddersyet indhold til fintech virksomheder i Marts 2015, der dækker en vifte af spørgsmål inden for de områder af robo rådgivning, oversættelse af egenkapitalen midler, betalinger, markedsplads udlån, og blokkæden forretningsmodeller. Det har siden da modtaget mange henvendelser fra fintech nystartede for hjælp til lovgivningsmæssige spørgsmål.
Kanon-Brookes sagde lovgivningsmæssige ændringer og ændringer i miljøet — ligesom, hvad vi ser nu i banksektoren — nuværende overbevisende muligheder for iværksættere. For eksempel, Tyro var i stand til at drage fordel af skift i Australiens Medicare manuelle hævder, at processen hen imod et system, der leverer øjeblikkelig tilbagebetaling via EFTPOS-maskiner på læger kontorer. Tyro ‘ s EFTPOS-terminal nu processer 80 procent af alle EasyClaims i landet.
“Det var ikke en ulykke. [Tyro] sagde, ‘Hey, det er på vej, vi bør virkelig hoppe i med begge fødder, fordi vi kunne være differentieret i dette område,” sagde Kanon-Brookes. “Nogle gange med nystartede virksomheder, er det ikke bare om at have den ligning, der giver mening. Du har brug for nogle skift i verden, en tåre i det stof, som du kan køre igennem virkelig svært at få den første trækkraft og begynde at opbygge en forretning.”
Mens kritikken af banksektoren er lidt af en tidsfordriv blandt iværksættere — eller Australiere stort set — Liolios påpegede, at ikke alle fintech nystartede virksomheder er derude for at dræbe banker.
“Hvis du ser på alt, hvad der er kommet ud af fintech forstyrrelser plads fra detail forbruger side-det være sig alternative udlån, være det alternativ kredit score, nye betalingsmetoder — de har opstået, fordi bankerne har forsømt i disse ting, og i sidste ende er ligeglade meget om det,” Liolios sagde. “Disse er ikke store indtægtskilder for bankerne.”
Mange fintech iværksættere, kommer fra den finansielle sektor og ønsker at bidrage til at forbedre det, Liolios er angivet.
“Bankerne er virkelig desperat for at finde teknologi, der hjælper dem med cybersecurity, [operationelle effektivitet, og identifikation af nye indtægtskilder. Nystartede virksomheder kan levere.”