Die news von Facebook erwirbt WhatsApp für einen enormen Haufen Geld ist front-und center in die mobile Kommunikation Industrie heute, und das aus gutem Grund. Nachdem er beobachtete, WhatsApp wachsen aus dem nichts in ein cross-Plattform-Sieger in den letzten fünf Jahren und macht einen verdammt guten job für die Ausführung auf ein Wachstum plan, ich bin beeindruckt von dem, was Sie getan haben. Und während ich schockiert war zu sehen, die sich auf die Bewertung, ich habe einige Zeit gebraucht, um darüber nachzudenken, Rational, und es könnte nicht sein, wahnsinnig.
Offenlegung: ich bin ein Facebook-Aktionär.
Bevor ich Tauchen Sie ein in das Angebot und die strategischen überlegungen, die dahinter liegt, lasst sich das Problem von welchem Preis ist hier eigentlich bezahlt. Einige zahlen sagen, dass $16 Milliarden, und einige sagen, $19 Milliarden.
Bricht es so: WhatsApp Aktien sind umgewandelt in $4 Milliarden in Bar und $12 Milliarden in Facebook Aktien. Also, Facebook ist tatsächlich eine Zahlung von $16 Milliarden für WhatsApp-das Geschäft. Aber Sie sind Erteilung von weiteren 3 Milliarden Dollar in restricted stock an Gründer und Mitarbeiter von WhatsApp, und das ist offensichtlich vergleichbar mit aktienbasierte Vergütungen, die Mitarbeiter erhalten in der Regel, so ist es nicht wirklich Teil der Anschaffungs-Preis.
Die meisten Menschen haben kommen zu dem Schluss, dass 16 Milliarden US-Dollar ist Total wahnsinnig. Warum würde Facebook bezahlen diese einen Preis für ein Unternehmen mit praktisch keine cash-flow heute?
Die meisten Menschen, ob Sie Investoren oder Industrie-Beobachter und Hobby-Handwerker, die zu dem Schluss gekommen, dass 16 Milliarden US-Dollar ist Total wahnsinnig. Warum würde Facebook zahlen den Preis für ein business — rund 16-mal mehr als die 1 Milliarde US-Dollar zahlte er für Instagram, durch die Art und Weise — mit praktisch keine cash-flow heute?
Das denken ist extrem kurzsichtig. Wie schnell manche Leute vergessen, dass Facebook auch, war ein nahe-null-Umsatz-Unternehmen nicht so lange her. WhatsApp hatte null Umsatz bis es startete ein Abo-Modell, wo einige Kunden zahlen $1 ein Jahr, um den Zugriff auf die globalen messaging-Dienst, den es bietet.
In Facebook ist kurz (30 Minuten) conference call Adressierung analyst Fragen, die Mark Zuckerberg und sein team machte es völlig klar, dass Geld verdienen mit WhatsApp ist nicht oberste Priorität im Moment. Sie sind ermutigt durch den frühen Erfolg der Abo-Modell, aber Ihre Priorität ist Massiv wachsen diese Trottel. Sie verbinden möchten, Milliarden von Menschen und verdrängen die legacy-standard-SMS.
Lassen Sie konzentrieren sich einfach auf das große Bild. Die SMS-Industrie weltweit, hat eine viel größere Nutzerbasis als WhatsApp, aber nicht um so viel mehr message-Volumen. WhatsApp hat 450 Millionen monatlich aktive Nutzer, und Sie Griffen etwa 19 Milliarden Nachrichten verschickt und 34 Milliarden empfangene Nachrichten pro Tag. WhatsApp wächst auch bei über 1 million Usern pro Tag, die ist atemberaubend, und impliziert, dass in ein paar Jahren wird es sicherlich sein Umgang mit mehr Nachrichten, als die gesamte SMS-Industrie.
“WhatsApp ist auf dem Pfad zur Verbindung von 1 Milliarde Menschen. Der service, das erreichen eines Meilensteins sind alle unglaublich wertvoll”.Mark Zuckerberg, Facebook CEO
Oh, und laut Facebook die SMS-Geschäft bringt in $100 Milliarden pro Jahr weltweit. So reden wir über Strategie und Monetarisierung. Nehmen wir an, Zuckerberg kümmert sich nicht um die Einnahmen von WhatsApp für mindestens die nächsten zwei Jahre. Kümmern Sie sich darum, eine Milliarde Abonnenten. Wie er sagte in der Pressemitteilung zur Ankündigung der übernahme, “WhatsApp ist auf dem Pfad zur Verbindung von 1 Milliarde Menschen. Der service, das erreichen eines Meilensteins sind alle unglaublich wertvoll”.
In den nächsten fünf bis 10 Jahren, die SMS wird im wesentlichen sterben. Jeder, der ein smartphone und einen Datentarif. SMS ist in stehenden und nicht zu verbessern — es architektonisch nicht verbessern kann — während IM-clients hinzufügen neuer Eigenschaften die ganze Zeit. Es sei denn, es ist ein offener globaler standard, kann es nur einen großen Gewinner, und unter Facebook die Kontrolle sind die Chancen sehr gut, dass der Gewinner wird WhatsApp.
Um klar zu sein, wenn WhatsApp blieben unabhängig wäre dies nicht so klar. Vielleicht jemand anders könnte Sie zertreten, wenn Sie Ihren Vorsprung beträchtlich ist und Ihr Geschäftsmodell flexibel. Aber jetzt, dass Facebook im Spiel ist, ist es offensichtlich, dass letztendlich die zwei Dienstleistungen werden zusammen gebunden, auf dem back-end, so dass Ihre Facebook-Freunde automatisch in Ihrer WhatsApp-Kontaktliste, unabhängig davon, ob Sie Ihre Telefonnummer. Facebook ist ein riesiges Soziales Netzwerk, sondern die Menschen im Allgemeinen sind nicht in der Gewohnheit, mit Facebook Messenger als Echtzeit-Kommunikations-tool.
Es sei denn, einige andere große player macht etwas ganz maßgeblicher und sehr bald, ich denke, Facebook hat einen unüberwindbaren Vorsprung im Rennen um die globalen IM-gold-Medaille. Und es ist nicht wirklich ein Silber-oder bronze-bis aus dem Spiel. Es gibt die Gewinner der Massenmarkt, und alles andere dient Nischen.
Menschen oft vergessen, ist, dass das, was etwas Wert ist auf seine eigene ist sehr anders als das, was es Wert ist in den Händen des richtigen Käufer
Ist WhatsApp und die gold-Medaille im Wert von $16 Milliarden? Das ist weniger klar. Eine Sache, die Menschen oft vergessen, ist, dass das, was etwas Wert ist auf seine eigene ist sehr anders als das, was es Wert ist in den Händen des richtigen Käufer. Ich glaube nicht, dass es irgendeine chance, dass WhatsApp könnte die öffentlichkeit zu gehen bei solch einer extremen Bewertung. Aber kann Facebook leisten, nach vorne zu schauen, 5 oder 10 Jahre und zahlen up-front für diesen Wert? Ja, Sie können.
Facebook hat auch sehr deutlich gesagt, dass Werbung wahrscheinlich nicht der beste Weg, um Geld verdienen ein instant messaging-client. Wie Sie das Abo-Modell. Aber lasst Euch nicht täuschen zu denken, die Facebook nicht verwenden Ihre Daten zur Ausrichtung von anzeigen auf dich, während du andere Facebook-Dienste. Man scheint wie ein Kinderspiel. Es ist so ähnlich wie Google können achten Sie auf Schlüsselwörter in den E-Mails, um zu dienen, nützlich-anzeigen auf Sie, außer Facebook kann über instant messaging.
In ein sehr einfaches Szenario, könnte WhatsApp greifen Sie $1 pro Jahr von einer Milliarde Menschen und arbeiten mit 100 Millionen US-Dollar Zusatzkosten zu Facebook? Das allein würde rechtfertigen, den 16 $Preis tag und dann einige. Und was ist, wenn Facebook verdienen kann eine zusätzliche $1 pro Facebook-Benutzer (es gibt weit über eine Milliarde) pro Jahr werden durch bessere targeting von anzeigen über analytics gesammelt durch WhatsApp? Oh, es gibt noch ein paar Milliarden. Pro Jahr.
Es ist einfach, rufen Sie den Preis verrückt. Es ist einfach zu nennen dies eine neue tech-Blase. Aber wenn Sie sich Ihr denken Mütze auf und schaue weit über den heutigen Mangel an cash-flow, es ist einfach zu sagen, der deal ist ein Schnäppchen.
Wer hat Recht? Ich weiß es nicht. Aber es ist definitiv nicht geschnitten und trocken. Es ist absolut faszinierend.