Bank-en financiële diensten zijn onder bedreiging van een combinatie van technologische innovaties, een moeilijke economische omgeving en de veranderende verwachtingen van de consument.
Tijdens een recente CXOTALK gesprek met de bank-leider in technologie, Oliver Bussmann, verkenden we de dynamiek die ten grondslag liggen aan deze uitdagingen aan financiële diensten. Oliver was de Groep CIO voor UBS, de grootste private bank in de wereld met $1.74 miljard onder beheer. Bij UBS, stond hij bekend als de firma ‘ s “blockchain goeroe.”
Lees ook:
Banco Sabadell: Fintech en platforms in de overgang
Mijn gesprek met Oliver te onderzoeken kwesties zoals de uitdagingen van FinTech startups, waarom blockchain zaken, de CIO-rol, en advies voor starters die willen werken met gevestigde bedrijven in de financiële dienstverlening.
Video een samenvatting van dat gesprek is ingesloten boven; u kunt lezen een afschrift van de korte video hieronder. U kunt ook kijken naar de hele 45-minuten durende aflevering.
Waarom blockchain zaken
Michael Krigsman: Nu, een aantal van de technologieën die u noemde, maar we horen over blockchain. En, natuurlijk, dat is niet de enige technologie die de veranderende bancaire en financiële diensten. Maar, ons vertellen over de blockchain, voor diegenen van ons die het niet weten, geef ons een zeer korte inleiding. Wat is blockchain, en waarom is het zo belangrijk?
Oliver Bussmann: Ja, het is voor mij een geweldige ervaring in het ontdekken van de blockchain technologie in een vroeg stadium. Vergeet niet, Michael, we zijn via de mobiele enterprise misschien 6-7 jaar geleden, dat de consument de adviseurs in de mobiele ruimte kwam, en vervolgens op die tijd, SAP besefte dat het een aanzienlijke spelen in de onderneming. Zo leer je na verloop van tijd te ontdekken die megatrends en zie in een vroeg stadium van het potentieel, en zet dan de beste team op dat: een klein team om te verkennen, te begrijpen, en daarna uitgegroeid tot een leider in deze trends. Ik kan zeggen dat een van mijn tijd bij SAP, zeer succesvol, en mobiele adviseurs tikte de vroege stadia, en ook aan toepassingen.
En dan ook hier, laat mij u vertellen over het verhaal dat gebeurde bij mij ook, dat ik heb ontdekt, of ontdekt dat wij de blockchain is gewoon genegeerd, omdat we het kregen geduwd door een ondernemer in Zwitserland, die […] is te zeggen we kunnen doen FX trading, foreign exchange handel online, regelen alles in real-time. En meestal, als je de handel in aandelen, het duurt minimaal 2-3 dagen om eerst af te wikkelen, de uitwisseling van geld en veiligheid kost tijd, en dit onmiddellijk statement dat we dit kunnen doen in een paar seconden, alles is geregeld, de kosten van het doen van zaken zou zijn laag, plus de real-time uitvoering zou verminderen, operationeel risico, risico kapitaal zou naar beneden komen, en wij zeiden: “Hmm, dat is moeilijk te geloven.”
Blockchain is een game-changer zal dat van grote invloed op de financiële dienstverlening.
— Oliver Bussmann
En toen ontdekten we dat u weet dat de onderliggende technologie van Bitcoin, de blockchain, is de belangrijkste driver, omdat het zo normaal voor de meeste van de banken, en nog steeds met Bitcoin met de reputatie om zelfs te ontdekken en te bespreken. En dan ontdekken we dat de blockchain technologie, gebaseerd op Bitcoin, op het einde is er een belangrijke vereenvoudiging van onze activiteiten.
En laat me het uitleggen van een vergelijking: vandaag, als je een trade, het gaat om verschillende partijen. Je iets te verkopen, ze hebben de koper, zijn er verschillende banken in plaats, de beurs, clearinghouses, ik zou zeggen tussen althans bijna tien partijen betrokken, en ze hebben met elkaar te verzoenen investering business. Ze hebben om berichten uit te wisselen, de opvoeding van mijn geld, de opvoeding van mijn beveiliging op de juiste manier; ze hebben met elkaar te verzoenen; het is een grote inspanning om dat te doen. En, blockchain aan het einde, op een zeer eenvoudige manier, kunt u het opslaan van informatie over het internet dat beide partijen kunnen verwijzen. Het is bijna een referentie, een raadpleging van de databank die u kunt verwijzen. En er is een mechanisme in dat als u een transactie, is het eerste van alle vergrendeld, is opgenomen, kunt u niet bewerken. Plus, er is een software-aan het eind, zorg ervoor dat deze transactie is uniek, controleert het. U hoeft dus geen behoefte aan een derde partij te controleren of de transactie, maar de software is dat te doen.
Zodat de business logic is een deel van het grootboek en aan het eind, de hele messaging weg gaat, heb je een directe impact, een derde partij is niet meer nodig, en dus complexiteit gaat weg.
De lage snelheid van zakendoen gaat weg, plus de toegankelijkheid van de blockchain en Bitcoin is openbaar grootboek op het einde, het maakt het makkelijker om toegang te krijgen tot die informatie van overal, want het is niet meer opgeslagen achter een firewall, maar ook toegankelijk voor de andere markt, en er is encryptie om ervoor te zorgen dat alleen de relevante partijen toegang hebben. Dus het is een game-changer vanuit mijn perspectief, en spel-wisselaar niet alleen voor de financiële sector, voor verzekeringen, voor trade finance, zie je dit ook voor het internet van de dingen.
Je hebt een heleboel informatie, stuur dan een informatie en wat doe je? Er moet sprake zijn van bepaalde gebeurtenissen te gebeuren, en er moet worden als een slimme contract dat u het kunt. Je hebt sensoren in de koelkast en de koelkast is leeg, wat doe je dan? En, er moet een duidelijke definitie als dat soort dingen gaande zijn en geactiveerd, dan koop je iets meteen online, toch? Zodat de technologie, dit is de reden waarom sommige high-tech bedrijven zoals IBM, bijvoorbeeld, en andere bedrijven zien deze combinatie van toegewijde business te laten gebeuren.
Dus wat ik wil zeggen is, het is als het internet 20 jaar geleden, een game-changer dat heeft een grote impact op de financiële dienstverlening, en ik geloof ook in de overheid, de gezondheidszorg, supply chain management. Elke keer als u meerdere projecten betrokken zijn en ze moeten worden gesynchroniseerd; dat is de weg vooruit gaan.
Michael Krigsman: Zijn er voorbeelden van banken en andere grote organisaties die gebruik maken van blockchain op een zinvolle manier de dag van vandaag? Of is het nog te vroeg?
Oliver Bussmann: Nee, ik denk dat je de eerste use cases te komen. Gebruik de gevallen als in het algemeen, de FinTech gebied, de betaling gebied; het is een doel punt omdat van betaling, het bedrijf is winstgevend, er is veel van de winstgevendheid, er is een vereenvoudiging van dat van een gebruiker toegang perspectief.
En het gebruik is dat ik denk dat zal komen door in alle fasen is de grensoverschrijdende betaling. Het is ingewikkeld, want je moet gaan door middel van veel centrale banken om te doen die grensoverschrijdende activiteiten voor particuliere en institutionele financiering, het kost tijd, en het is gemiddeld ongeveer betaal je $25 per extra transactie. En onderdelen zoals de Rimpeling, bijvoorbeeld, andere grootboek aanbieders, ze zal vereenvoudigen, maar er is een collectie van zes banken zijn al hard aan het werk zijn. Ze zijn het gebruik van de techniek voor hun grensoverschrijdende activiteiten binnen de bank. De volgende stap is dat ze het bouwen van een netwerk voor uitwisseling van deze transacties, en de infrastructuur zal worden vereenvoudigd, de snelheid is anders, en dan ook nog de kosten voor de markt, omdat de verwachting is dat een transactie die huidige kosten $25 zal dalen tot minder dan een dollar.
Michael Krigsman: Wow. Geweldig.
Oliver Bussmann: Dat is precies wat een grote verandering die zal rijden, want als je een instelling of een onderneming die internationaal zaken doen, en je zit op het podium met de bijbehorende bank en zeggen, “weet Je, ik ben het betalen van $25 gemiddeld, in eigen land ben ik het betalen van minder dan een dollar,” dat is een duidelijke bedrag deze omlaag te brengen. Maar begrijp je dan de omzet komt naar beneden, de banken die in staat zijn in het verplaatsen van vroeger en de vaststelling van het wijzigen voor meer marktaandeel. Dus als je niet een deel van de trein, het kan pijn doen je aanzienlijk.
Verstoring in de financiële dienstverlening
Michael Krigsman: En, wat zijn de veranderingen die plaatsvinden in de financiële dienstverlening?
Oliver Bussmann: Ja, het is meerdere dimensies, die de financiële instelling heeft te maken met nu. Het is na de financiële crisis van 2008-2009, het bedrag van de verordening is significant, zou ik zeggen.
Om de consument te beschermen na 2008-2009, veel nieuwe regelgeving in alle rechtsgebieden, veel energie gestoken in de besturing, risicomanagement, compliance, om te voorkomen dat elke vorm van wangedrag in de toekomst. En, om u gegevenspunten, vandaag de dag, meestal grote spelers investeren tussen de 50% en 60% van hun IT-investeringen te veranderen [in] de bank gewoon te blijven in overeenstemming met de wettelijke vereisten. Dat is aanzienlijk hoger dan de laatste 3-4 jaar en een groot deel van de potentiële investeringen die u nodig heeft voor nieuwe diensten, nieuwe producten te implementeren, verbeteren van bepaalde klantenservice, dat is nu geabsorbeerd door de regelgeving. En er is dan ook een duw voor bepaalde software. Als u een wereldwijde business, moet je om te verblijven in overeenstemming met de lokale voorschriften, wettelijke vereisten. Dus van de verordening is een stuk dat zal blijven, ik zie niet in dat bedrag van de investering eisen zal naar beneden komen.
De tweede is van consumentengedrag. Iedereen heeft verschillende voorkeuren nu om toegang te krijgen tot informatie, het nemen van beslissingen. Zijn er bepaalde patronen, de generatie die nu steeds sterk netwerk, ze gaan niet naar het front meer, ze willen praten met hun financieel adviseur via de telefoon of video, ze willen geautomatiseerde informatie. Het besluitvormingsproces is anders. Dus, de voorkeur van de consument, hoe ze worden geserveerd in het midden van een grote verandering.
De derde dimensie is de nieuwe technologie. We gaan naar een andere grote verandering nog groter dan de eerste, 2000-2002. Er is aanzienlijke venture capital en middelen die in het geheel innovatie, de startup-community. Weet je, ik zag bij UBS een paar jaar geleden, de VC-uitgaven was op dat moment $3 miljard US dollar. Dat nummer is van 2013 tot 2015 tot $20 miljard. En de projectie voor dit jaar gaat misschien maximaal $24 en 25 miljard. En dus dat moet genoeg tijd, en als je dat vergelijkt met de internet investeringen 20 jaar geleden, was er $500 miljoen in 1995 besteed aan innovatie in de Internet-gerelateerde bedrijven. Ziet u het bedrag van de middelen en kapitaal die in het milieu.
En dan, vanuit een macro-economisch perspectief, er is een grote druk op de banken, met name de Europese banken, want er zijn beperkte mogelijkheden voor groei. Als je niet naar omdat de rente laag, en de transactie volume is ook omdat in de markt van onzekerheid, laag is. Er is dus een omzet van druk, de druk op de kosten kant gaat aanzienlijk omhoog. Kosten kant wat betekent dat uw kosten-baten ratio onder druk vergeleken met de AMERIKAANSE banken. De AMERIKAANSE banken zijn in 55% van de kosten versus de opbrengsten van de meeste Europese banken zijn op meer dan 70%. Er is dus een grote druk op de banken erg voorzichtig zijn om uw bedrijfskosten te verlagen, wat ook een impact op de investeringen voor de toekomst. Dus het is een beperkt en gestresste omgeving, en de nieuwe technologie is zelfs het activeren, vanuit mijn perspectief, nog grotere, ingrijpende verandering.
Dit fragment is onderdeel van aflevering 202 van CXOTALK, een video laten zien dat biedt diepgaande gesprekken met mensen shaping technologie en de wereld. Bekijk de lijst van de komende afleveringen.