0
Vocus Kommunikation har meddelat att ta emot ett andra övertagande förslag från Affinitet Equity Partners om att förvärva 100 procent av aktierna till ett pris om SEK 3,50 per aktie.
Samhörighet är preliminära, vägledande och icke-bindande förslag, som lämnats in efter marknadens stängning på måndagen, sade en övertagandet skulle ske genom ett scheme of arrangement och betalas kontant.
“Styrelsen i Vocus har beslutat att, under förutsättning att förhandla fram en lämplig sekretess avtal, det är det bästa för aktieägarna att bevilja Affinitet möjlighet att genomföra due diligence på icke-exklusiv basis i syfte att fastställa om en godtagbar bindande transaktion kan vara överens om,” Vocus sagt.
“Styrelsen i Vocus anser nu att aktieägarnas intressen bäst betjänas av en formell process för att grundligt utvärdera om en förändring av kontrollen erbjuda, till ett pris och på villkor som styrelsen skulle rekommendera, kan säkras.”
Vocus tillade att styrelsen skulle uppdatera eget “så är lämpligt”.
Affinitet erbjuder följande Vocus förra veckan att ta nästa steg i sitt övertagande förslag från Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR) genom att låta KKR att genomföra due diligence av att undersöka om en bindande transaktion kan vara överens om.
“Vocus styrelsen anser att hanteringen av Vocus har etablerat en stark strategisk plan som kommer att skapa värde för aktieägarna både på kort och medellång sikt”, Vocus ordförande David Spence sade i ett uttalande till Australian Securities Exchange (ASX) förra veckan.
“Medan vi är övertygade om att ledningen kan leverera på den strategiska planen, vi tror att det är det bästa för aktieägarna att bevilja KKR due diligence för att undersöka huruvida en potentiell hela-av-företaget förslaget finns som tar hänsyn till de fördelar som de levererar enligt plan.”
Vocus har sagt Affinitet förslaget är föremål för “i stort sett samma villkor som de KKR förslag: Due diligence är färdig; tillgången på finansiering; enhällig rekommendation av Vocus styrelse; inträde till en slutgiltig ordning genomförande avtal, godkännande av en oberoende expert att övertagandet skulle vara i aktieägarnas bästa intresse. godkännande av Vocus aktieägare. godkännande av domstol, och Utländska Investeringar Review Board (grundläggande irk) godkännande.
Vocus hade meddelat att ta emot inledande övertagande förslag för en månad sedan, med KKR som avser att förvärva 100 procent av aktierna till ett pris om SEK 3,50 per aktie genom ett scheme of arrangement.
KKR hade sagt sitt preliminära, vägledande och icke-bindande förslag skulle bli föremål för om Vocus’ nettoskulden inte får överstiga AU$1,1 miljarder kronor den 30 juni; resultat före räntor, skatt, avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA) var mellan AU$365 miljoner till sek 375 miljoner för FY16-17, och inte drivs av någon onormal eller poster av engångskaraktär, och Vocus existerande tillgångsbas och upprätthålls.
Förslaget följde Vocus revidera sina riktlinjer för den 2017 finansiellt år i Maj, med intäkterna ned med AU$100 miljoner, underliggande EBITDA av-och ned med mellan AU$65 miljoner och AU$75 miljoner euro och periodens vinst ned av AU$45 miljoner till AU$50 miljoner. Vocus ” nettoskuld beräknas vara mellan AU$1 miljard och AU$1,1 miljarder kronor.
Underliggande EBITDA väntas nu till mellan AU$365 miljoner och SEK 375 miljoner euro, netto resultat mellan AU$160 miljoner och AU$165 miljoner kronor och intäkter på SEK 1,8 miljarder, Horth sagt.
CFO Mark Wratten förra månaden uttryckte förtroende för att Vocus skulle kunna träffa sin reviderade riktlinjer för 2017 budgetåret.
Vocus i februari meddelade nettovinst på AU$och 47,2 mkr, en ökning med nästan 100 procent på grund av sina förvärv av M2 och Nextgen. Detta speglade Vocus’ FY16 resultat som visar en 223 procent ökning av nettovinsten, upp till sek till 64,1 miljoner euro, hänförlig till sitt AU$1,2 miljarder förvärv av Amcom.
Vocus samman med M2 sista februari för att bilda den tredje största teleoperatör i Nya Zeeland och den fjärde största i Australien värt mer än SEK 3 miljarder.
Senaste Australiska nyheter
NBN endast tillgängliga på en tredjedel av hyra: Hyra.com.au
Toshiba Australien returer till inlägg AU$22.3 mkr vinst för FY2017
ANZ, Westpac köpa in blockchain med IBM bankgaranti rättegång
Fifield: “Överväldigande” majoriteten av NBN satellit-erfarenheterna har varit positiva
Överträdelse leder till en översyn av tillgång till Medicare-kort data system
0