0
Vocus Communicatie heeft aangekondigd dat de overname van voorstellen van Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR) en Affiniteit Equity Partners is beëindigd na de telecommunicatie vervoerder aan te kondigen dat het gemist had haar netto-winst begeleiding voor FY17.
“In het hele proces van due diligence, de inschrijvers aangegeven steun voor het beheer van de strategische plannen en de transformatie van de programma’ Vocus zei in een verklaring op de Australian Securities Exchange (ASX) op maandag ochtend.
“Echter, de bieders hebben nu mee dat ze niet in staat zijn om ondersteuning voor een transactie onder voorwaarden aanvaardbaar zijn voor de raad. Dienovereenkomstig zijn alle discussies hebben nu opgehouden.”
Vocus had vorige week aangekondigd dat de niet-geauditeerde onderliggende winst voor rente, belasting, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) zou worden binnen de begeleiding van AU$365 miljoen AU$375 miljoen en de netto-schuldpositie zou ook in lijn met de prognoses, AU$1.092 miljard.
Echter, het onderliggende netto winst zou AU$152,3 miljoen onder haar leiding bereik van AU$160 miljoen AU$165 miljoen “als gevolg van een hoger dan verwachte netto financiële kosten en een hogere effectieve belastingdruk”.
Volgens Vocus van de raad van bestuur besloot toen om “met het sluiten van de verkoop door de vennootschap positieve outlook voor FY18, die de prognoses van de groei van de inkomsten tussen de AU$1,9 miljard en AU$2 miljard en de onderliggende EBITDA-groei tussen de AU$370 miljoen AU$390 miljoen.
“Ondanks de competitieve marktomstandigheden en de toegenomen kosten in verband met de migratie van klanten naar de NBN, de raad van bestuur is ervan overtuigd dat het bedrijf kan zorgen voor een terugkeer naar duurzame organische groei, na een jaar van overgang in FY17,” Vocus toegevoegd.
Vocus is te wijten aan het verslag van haar volle FY17 financiële resultaten op de woensdag ochtend.
De onderneming, die samengevoegd met de M2 een jaar en een half geleden naar vormen de derde grootste leverancier van telecommunicatie in Nieuw-Zeeland en de vierde grootste in Australië meer waard dan AU$3 miljard, had in juni ontvangen KKR initiële overnamebod voorstel tot overname van 100 procent van de aandelen tegen een prijs van AU$3,50 per aandeel via een vrijwillige regeling.
Vocus dan toegestaan KKR uit te voeren due diligence na te gaan of een bindend transactie kan worden overeengekomen in de laatste maand.
KKR had gezegd dat haar voorlopige, indicatieve, niet-bindende voorstel zou worden onderworpen of Vocus’ netto schuld niet meer dan AU$1,1 miljard per 30 juni; de EBITDA tussen de AU$365 miljoen AU$375 miljoen voor FY16-17, en niet gedreven door een abnormale of eenmalige items; en Vocus’ bestaande asset base werd gehandhaafd.
Affiniteit diende vervolgens een overname voorstel in juli tot overname van 100 procent van Vocus’ aandelen tegen een prijs van AU$3,50 per aandeel via een vrijwillige regeling te worden betaald in contanten.
“De raad van Vocus heeft geconcludeerd dat, afhankelijk van onderhandelingen van een passende overeenkomst tot geheimhouding, het is in het beste belang van de aandeelhouders om ook subsidie Affiniteit in de gelegenheid te voeren due diligence op niet-exclusieve basis om vast te stellen of een aanvaardbaar bindend transactie kan worden afgesproken,” Vocus zei op het moment.
“De raad van Vocus nu van oordeel is dat de belangen van de aandeelhouders zal worden het best gediend door een formeel proces om grondig te evalueren of een wijziging van controle bieden, tegen een prijs en op de voorwaarden die de raad zou aanbevelen, kan worden beveiligd.”
De voorstellen gevolgd Vocus de herziening van de richtsnoeren voor het begrotingsjaar 2017 in Mei, met opbrengsten door AU$100 miljoen, onderliggende EBITDA omlaag door tussen de AU$65 miljoen AU$75 miljoen, en netto winst omlaag door de AU$45 miljoen AU$50 miljoen. Vocus’ netto schuld is naar verwachting tussen de AU$1 miljard AU$1,1 miljard.
CFO Mark Wratten had uitgesproken vertrouwen in dat Vocus in staat zou zijn om te raken van de herziene richtlijnen voor het begrotingsjaar 2017.
Vocus in februari aangekondigd netto winst van AU$47,2 miljoen, een stijging met bijna 100 procent, als gevolg van de acquisities van M2 en Nextgen. Dit gespiegelde Vocus’ FY16 resultaten tonen een 223 procent stijging van de netto winst, tot AU$64,1 miljoen, toegeschreven aan de AU$1,2 miljard voor de overname van Amcom.
Laatste Australische nieuws
NBN om de lancering van DOCSIS 3.1 eind 2018
Australië HPOS Medicare review geopend voor openbare raadpleging
Foxtel wint rechtszaak te blokkeren dan 120 piraterij websites
De federale Rechtbank blokken een andere 42 piraterij websites
Australische bitcoin exchanges om het gezicht van de eisen die gesteld CBA in warm water
0