0
Vocus Kommunikation har meddelt, at overtagelsestilbud fra Kohlberg Kravis Roberts & Co. (KKR) og Affinitet Equity Partners have været opsagt efter telekommunikation flyselskabet meddelte, at det var gået glip af nettoresultatet vejledning for FY17.
“Hele due diligence-processen, den bydende er anført til støtte for ledelsens strategiske planer og transformation program,” Vocus sagde i en erklæring om, at den Australske Securities Exchange (ASX) mandag morgen.
“Men de bydende har nu opmærksom på, at de er i stand til at støtte en transaktion på vilkår, der er acceptable til bestyrelsen. I overensstemmelse hermed, at alle diskussioner er nu ophørt.”
Vocus havde i sidste uge meddelte, at den ureviderede underliggende indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortisering (EBITDA) vil være inden for sin vejledning af AU$365 millioner til AU$375 millioner, og sin nettogæld vil også være i overensstemmelse med prognoserne, på AU$1.092 mia.
Det underliggende net profit ville være AU$152.3 millioner under sin vejledning vifte af AU$160 millioner til AU$165 millioner “på grund af højere end forventet netto finansielle omkostninger og en højere effektiv skatteprocent”.
Ifølge Vocus, dens bestyrelse så besluttet at “afslutte salg proces” på grund af virksomhedens positive udsigter for FY18, der forudser vækst i omsætningen til mellem AU$1,9 mia og AU$2 milliarder og underliggende EBITDA-vækst på mellem AU$370 millioner til AU$390 millioner.
“Uanset konkurrencedygtige markedsvilkår, og de øgede omkostninger, der er forbundet med overflytning af kunder til NBN, bestyrelsen er overbevist om, at virksomheden kan levere et afkast til bæredygtig økologisk vækst efter en overgangsperiode i FY17,” Vocus tilføjet.
Vocus er på grund af at rapportere sin fulde FY17 finansielle resultater onsdag morgen.
Virksomheden, som fusionerede med M2 et år og et halvt siden, til at danne den tredje-største teleudbyder i New Zealand, og den fjerde største i Australien er mere værd end AU$3 milliarder, havde i juni modtaget KKR ‘ s oprindelige overtagelse forslag om at erhverve 100% af sine aktier til en pris af AU$3.50 per aktie via en ordning ordning.
Vocus så må KKR til at foretage due diligence for at undersøge, om en bindende transaktion kan opnås enighed om i sidste måned.
KKR havde sagt sin foreløbige, indikative og ikke-bindende forslag, der ville være omfattet af, om Vocus’ nettogæld ikke må overstige AU$1,1 milliarder i juni 30, EBITDA, var mellem AU$365 millioner til AU$375 mio FY16-17, og der ikke er drevet af en unormal eller one-off items; og Vocus’ eksisterende aktiv basen blev opretholdt.
Affinitet derefter forelagt en overtagelse forslag i juli for at erhverve 100% af Vocus’ aktier til en pris af AU$3.50 per aktie via en ordning ordning, der skal betales kontant.
“Bestyrelsen Vocus har konkluderet, at der, til forhandling af en passende aftale om fortrolighed, det er i bedste interesse for aktionærer, for også at give Affinitet mulighed for at foretage due diligence på et ikke-eksklusivt grundlag for at fastslå, om en acceptabel bindende transaktioner kan blive enige om,” Vocus sagde på det tidspunkt.
“Bestyrelsen Vocus nu mener, at aktionærernes interesser vil være bedst tjent med en formel proces for grundigt at vurdere, om en ændring af kontrollen tilbud, til en pris og på vilkår, at bestyrelsen vil anbefale, kan være sikret.”
De forslag, der blev fulgt på Vocus revidere sine retningslinjer for regnskabsåret 2017 i Maj, med indtægter ned af AU$100 millioner, underliggende EBITDA ned med mellem AU$65 millioner og dkk 75 mio., og nettoresultatet ned af AU$45 millioner til AU$50 millioner. Vocus’ nettogæld ventes at være mellem AU$1 milliard, og AU$1,1 mia.
CFO Mark Wratten havde udtrykt tillid til, at Vocus ville være i stand til at ramme sine reviderede retningslinjer for regnskabsåret 2017.
Vocus i februar meddelte, netto resultat af AU$47.2 millioner, en stigning på næsten 100 procent, på grund af sine opkøb af M2 og Nextgen. Dette spejlet Vocus’ FY16 resultater, der viser en 223 procent stigning i årets resultat på op til AU$64,1 mio., der kan henføres til sin AU$1.2 milliarder dollars erhvervelse af Amcom.
Seneste Australske nyheder
NBN til at lancere DOCSIS 3.1 i slutningen af 2018
Australiens HPOS Medicare gennemgang åbnet for offentlig høring
Foxtel vinder retssag for at blokere over 120 piratkopiering steder
Federal Court blokke anden 42 piratkopiering steder
Australske bitcoin udveksling til ansigt krav, at sætte cost-benefit-analysen i varmt vand
0