Zero
A più di 50 anni di età, il mercato dei semiconduttori è ancora arzillo, con quest’anno una crescita del 20 per cento. E con la crescita viene approvvigionamento corto, che è il motivo per cui DRAM e flash, i prezzi sono aumentati quest’anno.
Samsung, che già produce circa la metà della produzione mondiale di merci, di piani di un drammatico aumento di quasi 2,5 x l’anno prossimo spese in conto capitale (capex) bilancio in impianti di produzione, a $26. Per mettere questo in prospettiva, il processore 2017 capitale di bilancio – dopo un aumento del 25% dal 2016 – è stato solo $12B. Infatti, Samsung scommessa è grande quasi quanto il totale 2017 capex bilanci dei prossimi tre più grandi – Intel, TSMC, e SK Hynix – combinato.
Dato che un impianto greenfield ora va per $7B, questo alza la posta in high stakes poker di produzione di semiconduttori. Il rischio: livello di settore eccesso di offerta, prezzi stracciati e maggiori bilancio dei danni. Ma non tutto è negativo: possiamo fare a meno di archiviazione e memoria! Per un po’.
Finale di partita
Ognuno di Samsung principali concorrenti deve ora affrontare una scelta difficile. Entrambi hanno i loro budget di capitale per fornire una fornitura sufficiente per mantenere la loro quota di mercato, o di provare a competere, come Samsung per i maggiori volumi di tradurre in economie di scala che nessun altro può eguagliare.