Tidligere denne uken, stock trading app Robinhood annonsert at det ville tilby en ny funksjon for brukere i tidlig 2019: en brukskonto og sparekonto som ikke har noen avgifter som er knyttet til det. Men etter at de har mottatt intens kritikk, selskapet ser ut til å ha gikk tilbake og sa at det planer om “å arbeide tett med myndigheter som vi forbereder å lansere våre cash management-program.”
Lansert i 2014, selskapet tillot brukere å handle aksjer på selskaper som er notert på AMERIKANSKE børser for gratis. Et år senere, sin userbase hadde vokst til “tusenvis” av kunder som hadde “overført $1 milliarder” på plattformen. Tidligere dette året, det lansert en ny funksjon som tillater brukere å handle cryptocurrencies, og angivelig begynte å snakke med myndigheter til å tilby andre bankprodukter, som sparekontoer.
Banknæringen kommer med en betydelig forskrifter
Som kommer med territorium betydelig forskrifter, og Bloomberg bemerket på den tiden at de fleste finansielle startups arbeidet rundt dette ved å samarbeide med eksisterende banker og lisens-holdere. Tidligere denne uken, Robinhood lansert sin nye funksjon: en fristende sparing og sjekke funksjon som kom med et Mastercard-kort, og ingen MINIBANK, medlemskap, kassekreditt, en transaksjon eller andre avgifter. Som alle med en stor 3 prosent rente — godt over det nasjonale gjennomsnittet av .08 prosent — selv om det skulle visstnok variere avhengig av helse i økonomien. Robinhood sa også at funksjonen vil være forsikret av Verdipapirer Investor Beskyttelse Corporation (SIPC), snarere enn Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Problemet er at ingen tilsynelatende fortalte SIPC at dette skjedde, og mens regnskapet ser ut som bank-kontoer, er de ikke. Selskaper som SIPC og FDIC gir betydelig beskyttelse for mennesker som setter sine penger i verdipapirer eller banker i tilfelle at de mislykkes. (Etatene ble grunnlagt etter den Store Depresjonen.) SIPC KONSERNSJEF Stephen Harbeck fortalte TechCrunch at “Robinhood ville være å kjøpe verdipapirer for sin konto og dele en del av overskuddet med sine kunder,” og at det ikke er noe som de dekker. Harbeck også fortalt Bloomberg som hadde selskapet kom til dem med funksjonen forut for sin tid, at han hadde “alvorlige bekymringer om dette.”
Analytikere sier at produktet kan potensielt trekke regulatoriske oppmerksomhet
Analytikere var mindre veldedige: CNBC rapportert at UBS analytiker Brennan Hawken kalte det et “potensielt risikabelt knep som er skjørt svært nær faktiske banktjenester og derfor kunne trekke lover gransking,” og at det viste seg at kontoer “se mer lik en pengene-market fund”, snarere enn en bank konto, og at brukere kan oppleve “friksjon i og ut av produktet.” Men Hawken også bemerkes at Robinhood er å investere i statsobligasjoner (som i dag har en 2,7 prosent rente, og kan ha skåret ut noen avtaler med ATM forhandlere til å bringe i omsetning for å opprettholde 3 prosent rente for forbrukerne.
Følgende tilbakeslaget, Robinhood slettet sine innledende blogginnlegg, og utstedte en ny en fra cofounders Baiju Bhatt og Vlad Tenev, sier at mens de var “spent og ydmyk” om responsen på produktet, de “skjønner kunngjøringen kan ha ført til en del forvirring,” og sa at de har tenkt å “jobbe tett med myndigheter som vi forbereder å lansere våre cash management-programmet” og “moderniserte” hvordan programmet er markedsført.
Akkurat hva dette nye “cash management-programmet” ser ut som er uklart. Robinhood talsperson Lavinia Chirico har ikke svart på gjentatte forespørsler om kommentar og avklaring med hensyn til hva fremtiden av-funksjonen kan se ut, eller som regulatorer selskapet er å snakke med. Selskapet er nå å ta registreringer for en “cash management” venteliste, men detaljer på hva som ser ut som fortsatt sparsom. Den fine print på sign-up e-post rett og slett sier at det vil være en ekstra funksjon til sin megling konto og “og vil ikke være en separat konto eller en bankkonto,” og sier at det vil “gi ytterligere informasjon på cash management-programmet når den er i drift.”