Noll
På Julafton, MYOB rekommenderat aktieägarna att acceptera minskad erbjudande från KKR AU$3.40 en aktie.
Riskkapitalbolaget KKR & Co i oktober gjorde den Australiska bokföringsprogram fast ett erbjudande att ta kontroll över resten av företaget på AU$3,70 per aktie, vilket skulle se equity-bolag en del med AU$1,75 miljarder, innan upping sitt bud till AU$3.77 i November.
När han tillkännager sin avsikt att förvärva MYOB, KKR höjt sin andel till 19,9 procent, efter att ha köpt bara under 104 miljoner aktier från Bain Capital för AU 3,15 sek per aktie — ungefär AU$327 miljoner kronor. Bain Capital har nu ett 6,1 procent av aktierna i MYOB.
Senast i December, KKR hade minskat sitt bud till AU$3.40 med MYOB säga på den tiden var det inte i en position att rekommendera den reviderade erbjuda. Kom Julafton, MYOB hade kommit överens om att erbjudandet.
MYOB, säger en av de överenskommelser som ingåtts för att var en “gå och handla” – klausul som gjorde det möjligt att söka superior erbjuder tills Febraury 22, och bör det få en, KKR enats om att sälja sitt innehav eller rösta för det nya erbjudandet. Enligt villkoren för programmet, överlägsen definierades som att vara 5 procent högre än KKR kassa bud och var tvungen att vara ett erbjudande till helheten av bokföringsprogram företag.
“Vi tror det är det bästa för aktieägarna att sätta och rekommenderar denna transaktion till aktieägarna med beaktande av osäkerheten på marknaden och den långsiktiga karaktären av en strategisk plan för tillväxt bolaget har inlett,” MYOB ordförande Justin Milne sagt.
“Den unika bestämmelserna i avtalet med KKR ge en nivå av säkerhet för våra aktieägare och ger oss möjlighet att säkerställa en fullständig och rättvis marknad testning av det reviderade förslaget under genomförandeperioden.”
Aktieägare kommer att kunna rösta på transaktionen på en 16 April möte. MYOB sade erbjuder representerade en 17 gånger EBITDA-multipel, och en 22 gånger fritt kassaflöde flera.
Vid samma tid, MYOB sa att det förväntar sig att rapport 7 procent organisk omsättningstillväxt för sin 2018 räkenskapsåret, samt en vinst före räntor, skatt, avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA) marginal runt 42 procent, och över AU$100 miljoner i fritt kassaflöde.
För 2017 räkenskapsåret, MYOB rapporterade AU$60.7 miljoner euro resultat efter skatt, 16,3 procent ökning jämfört med dess 2016 figur.
Omsättningen för 12 månader till och med den 31 December 2017 var AU$416.5 miljoner euro, medan den underliggande EBITDA uppgick till AU$190 miljoner euro.
MYOB tillbaka till offentlig handel till 2015, efter att höja AU$833 miljoner euro för sin BÖRSINTRODUKTION.
Bain Capital köpte MYOB för $1,3 miljarder kronor under 2011 från Australien Archer Inkomst och övriga aktieägare. Efter att ha återvänt revisionsbyrå till ASX, Bain Capital balanserade bestämmande 57 procent av aktierna.
KKR och Macquarie Group tittar på Cellebrite
Japans Solen Corp är ute efter att sälja upp till 50 procent av Israeliska digital intelligence leverantör Cellebrite, vilka värderingar de helägda affiliate på $400 miljoner, Calcalist tidningen på onsdag.
Solen Corp var i samtal med ett antal potentiella köpare, inklusive Australiens Macquarie Group och KKR, sägs det.
Tjänstemän på Cellebrite, Solen Corp, och Macquarie var inte omedelbart tillgänglig för en kommentar. KKR har avböjt att kommentera.
Med AAP
Relaterade Täckning
Blivande MYOB köparen sjunker priset
KKR & Co har gått i sek 0,40 per aktie billigare än dess ursprungliga erbjudandet.
MYOB får AU$1,75 miljarder övertagande förslag
Förslaget följer KKR & Co spendera AU$327 miljoner euro för att förvärva 17,6 procent av MYOB från Bain Capital.
MYOB drar sig ur Räkna Revisorer Koncernen förvärv
Den föreslagna AU$180 miljoner förvärv av Räkna s Revisorer Grupp av MYOB har varit kastas i papperskorgen.
Hur stora företag håller på att genomföra lärande: 3 huvudsakliga användningen fall (TechRepublic)
Den största maskinen lärande användningsfall för de stora företagen innebär det en faktor som: Kunder.
Relaterade Ämnen:
Australien
Cloud
Big Data Analytics
Innovation
Tech och Arbete
Samarbete
0