Efter att formellt meddelade i December 2017, den Kungliga Kommissionen till Tjänstefel inom Bank, Pension samt Finansiella Tjänster har släppt sin slutrapport, som erbjuder en lösning som föreslås för att förhindra en upprepning av de många fall av tjänstefel sonden upptäckt; att i realtid dela information mellan två av Australiens tillsynsmyndigheter.
530-sida, Volym 1 rapport [PDF], undertecknat av Kommissarie Kenneth Hayne gjort totalt 76 rekommendationer, med ett begär den Australiska Värdepapper och Investeringar Kommissionen (ASIC) och den Australiska Prudential regulation Authority (APRA) krävs för att dela information via en databas som båda parter har tillgång till.
Hayne föreslagna systemet grundas på förutsättningen att “gemensamt ansvar och samarbete kräver betydande enhetlighet i information”.
“Jag förespråkar en modell som föredrar obligatorisk, snarare än diskretionära, dela med sig av information. ASIC och APRA bör i största möjliga utsträckning arbeta från en enda kropp av relevant information,” skrev han.
För närvarande, både ASIC och APRA är tillåtet att tillhandahålla viss information till angivna parter. Som förklaras av rapporten, ASIC kan avslöja konfidentiell information, inklusive information som erhållits genom utnyttjande av sin obligatoriska befogenheter, APRA.
APRA kan också ge information till ASIC, men bara om APRA är övertygad om att den utlämnande av information eller produktion av dokument som kommer att hjälpa ASIC för att utföra sina uppgifter eller utöva sina befogenheter.
“En oförmåga finansiella tillsynsmyndigheter att dela relevant information skulle leda till en dubblering av information på begäran och till organ som agerar utan all tillgänglig information,” säger rapporten. “Dock dessa bestämmelser är nödvändig men inte tillräcklig.”
Med de föreslagna ändringarna är att sektorn för finansiella tjänster-såsom Pension Industrin (Tillsyn) Act 1993, som reglerar Australien är super industri samt Bank-Verkställande Ansvar Regimen (BJÖRN), som fastställer redovisningsskyldigheten för banker — kommissionsledamoten sade att han vill att tillsynsmyndigheterna samarbeta ännu mer.
“För att göra de förändringar effektiv, den nuvarande informationsutbyte bestämmelser bör ändras,” skrev han.
“Jag rekommenderar att varje tillsynsmyndighet åläggas en skyldighet att underrätta den andra när det är övertygelse, baserat på tillgänglig information, att ett brott kan uppstå, eller kan ha inträffat, i fråga om vilka den andra regulatorn har verkställande ansvar.”
Kommissionären anser att en real-tid plattform för att dela data kommer att resultera i ett regelbundet utbyte av information.
“Men det krävs mer för att se till att så långt som möjligt, information luckorna är stängda,” fortsatte han. “En förändring i både tankesätt och lagstiftning krävs. I stället utgår från en premiss att viss information som tillhör APRA eller ASIC, position är att föredra för att information skall anses vara “den finansiella tillsynsmyndigheten information”.
“Jag misstänker att det mest effektiva sättet att lagra informationen i en gemensam databas.”
Hayne, men lämnar mekanik i systemet, till exempel hur varje regulator kan vara bäst görs medveten om att handlingarna har skickats till den databas för vidare behandling.
Dessutom, i betänkandet uppmanas att utarbetandet av den lagstadgade definitionen av “finansiella tillsynsmyndigheten information” ges uppmärksamhet.
“Det kommer att finnas några dokument som inte bör komma inom gemensam kategori. Men det måste vara undantag och inte regel,” skrev han.
“Obligatoriskt utbyte av information bör innebära att över tid en betydande samling av material som ska samlas in och finns tillgängliga — i så nära realtid som tekniken ger-att varje regulator.”
Enligt Hayne, om denna lösning är väl utformade och underhållna, delad databas av information kommer att bli ett värdefullt verktyg för gemensamt och enskilt arbete av ASIC och APRA.
Rapporten rekommenderar att lagen ändras så att ålägga var och en av APRA och ASIC att samarbeta med andra, dela information i den utsträckning det är praktiskt möjligt, och meddela den andra när det är tron som ett brott i fråga om vilka andra har verkställande ansvar kan ha uppstått.
Rapporten rekommenderar också inrättande av en ny tillsynsmyndighet för APRA och ASIC, oberoende av regeringen, för att bedöma effektiviteten av varje regulator vid fullgörandet av sina uppgifter och uppfylla sina lagstadgade objekt.
Inte bara “dåliga datasystem’
Rapporten, som också omfattar finansiell rådgivning, pension och försäkring utrymmen, platser en tung betoning på behovet av banker att ändra sina interna kulturen.
Banker fann sig i varmt vatten på ett antal frågor under hela den Kungliga Kommissionen, med en som är bruket av överladdning kunder för den finansiella rådgivning som de inte ta emot.
Det visade sig att Commonwealth Bank of Australia (CBA) har uppmärksammats under 2012 av Deloitte att det inte har system och övervakning på plats för att se till att kunder skulle få finansiella tjänster som de hade betalat för; att kunderna inte var vanligtvis debiteras för tjänster som inte tillhandahålls, och att det var ad hoc-system på plats för att lagra data som endast kan kontrolleras manuellt.
Som också rapporteras av ABC, CBA, tillsammans med Westpac, National Australia Bank, ANZ bank, och AMP, hade tagit mer än AU$220 miljoner från kunder för tjänster de aldrig avsedd att ge.
Kommissionen har också hört att rådgivare på en CBA finansiell planering-verksamheten fortsatte att ta ut avgifter från kunder som de visste var avliden.
I sin slutrapport, Hayne bestämt att orsaken till att ta ut avgifter för att ingen service var helt enkelt girighet.
“Det började växa fram en berättelse, återspeglas även i bevis för Mr Wayne Byres, ordförande för [APRA], att avgifter för att ingen service var allt bara en serie av slarvfel som kan sopas undan som “behandling fel”,” kommissionsledamoten skrev, att notera bearbetning fel var också citeras av NAB VD Andrew Thorburn som ett skäl för att debitera kunder avgifter för ingen service.
“Det var hans ord, “bara professionell försummelse”. Och Herr Byres sade i sitt uttalande, att “i många fall avgifter för ingen tjänst frågan var till stor del en produkt av dålig IT-infrastruktur … [och] legacy-systemet frågor’.”
“Jag kan inte acceptera detta,” Hayne sagt.
“De mängder av pengar som bara” föll i fickan ” med så många stora och sofistikerade finansiella enheter, antal gånger hände det, och många år som hänt, visa att det inte kan sopas undan som ingen mer än klumpiga inkompetens eller den produkt av dåliga datasystem.”
Dessutom betänkandet begär att alla finansiella tjänster enheter, så ofta som det rimligen är möjligt, vidta lämpliga åtgärder för att: Bedöma företagets kultur och dess styrning, identifiera eventuella problem med att kultur och styrning, handskas med dessa problem, och avgöra om de förändringar som det har gjort har varit effektiv.
För att uppmuntra detta beteende, kommissionär rekommenderar APRA bygga en tillsyns-program som fokuserar på att bygga kultur för att minska risken för oredlighet; använder en riskbaserad metod för sina recensioner, bedöma och kulturella drivkrafter för fel på enheter, och uppmuntra enheter för att ge uppmärksamhet till en sund förvaltning av beteende risken och förbättra enhetens styrning.
RELATERADE TÄCKNING
APRA råder reglerade enheter för att hantera risker när det antar moln
Regulatorn har publicerat en uppdaterad information om användningen av delade computing-tjänster, såsom moln, av APRA-reglerade enheter.
Australiens Fintel Alliansen att kombinera data för att förhindra brottslig verksamhet
Det offentlig-privata data-dela initiativ avslöjat aktiviteter kopplade till exploatering av barn.
Commonwealth Bank och Austrac nå AU$700 meter avtal över anti-penningtvätt brott
CBA kommer att få betala den största civila straff i Australian företagets historia efter att tidigare lägga skulden på ett kodningsfel och olikartade uppgifter.
Westpac s Juno systemet centralisera risken compliance-frågor
Banken har infört systemet för 18 månader sedan, för att centralisera det sätt på vilket frågor spelades in och hanteras.
Relaterade Ämnen:
Australien
Regeringen
Big Data Analytics
Innovation
Säkerhet
Rörlighet