| 24 November 2019 — 23:39 GMT (23:39 GMT)
| Onderwerp: Banking
Westpac heeft aangekondigd dat het investeren AU$25 miljoen naar het verbeteren van cross-border en cross-industrie het delen van gegevens en analyse als één van de “onmiddellijke correcties’ als onderdeel van de reactie van plan, volgende kwesties die door de Australische Transactie Rapporten en Analyse Centrum (Austrac).
De anti-witwassen van geld en de financiering van terrorisme regelaar toegepast op het Federale Hof van Australië beweert Westpac was betrokken bij de “systemische non-compliance” met de Anti-Witwassen van Geld en de Financiering van Terrorisme Wet van 2006 (AML/CTF-Act) op meer dan 23 miljoen keer.
Specifiek, Austrac zei dat de bank had steeds mislukt het beoordelen en monitoren van lopende het witwassen van geld en de financiering van terrorisme risico ‘ s; rapport over 19,5 miljoen Internationale Overboeking Instructies (IFTIs) te Austrac over bijna vijf jaar voor de overdracht, zowel binnen als buiten Australië; het doorgeven van informatie over de herkomst van het geld aan andere banken in de overdracht keten; register bijhouden met betrekking tot de oorsprong van sommige van deze internationale overdrachten van fondsen; en uit te voeren en de juiste customer due diligence op transacties in de Filippijnen en Zuid-Oost-Azië, die gerelateerd waren aan de mogelijke exploitatie van kinderen risico ‘ s.
In de uitleg van Westpac de reactie van het plan, voorzitter Lindsay Maxsted uitgedrukt zijn “diepe verdriet” voor de bank tekortkomingen ontdekt door Austrac.
“We zijn vastbesloten om met spoed oplossen van deze problemen en heffen onze normen om ervoor te zorgen dat onze anti-witwassen van geld en andere financiële criminaliteit processen toonaangevende industrie. Als een grote bank spelen we een belangrijke rol in het helpen van agentschappen van de wetshandhaving te voorkomen dat criminelen van het uitvoeren van illegale activiteiten,” zei hij in een verklaring.
Zie ook: Waarom Westpac is het maken van ‘frenemies’ met fintechs (TechRepublic)
Volgens de bank zijn de investeringen zullen besteden van de gelden aan het verbeteren van de bank cross-border en cross-industrie het delen van gegevens en de analyse, die het gezegd wordt “een betere ondersteuning van de regelgevende instanties en autoriteiten bestrijden van financiële criminaliteit”.
Zij voegde daaraan toe dat het zal ook zoeken naar samenwerking met de industrie, technologie, telecommunicatie, overheid en partners.
Het verbeteren van de cross-industry standaarden is een van de vijf onmiddellijke acties die Westpac geschetst zal nemen.
De anderen zijn het markeren van transacties die wijzen op een mogelijke exploitatie van kinderen met een hoog risico locaties; oprichting van een speciale Raad van Financiële Criminaliteit sub-comité dat toezicht houdt op de tenuitvoerlegging van de financiële criminaliteit programma; commissie een externe deskundige om zelfstandig te beoordelen Westpac programma en verslag uit; en zie de financiële criminaliteit functie rapporteert rechtstreeks aan de chief risk officer.
Andere toekomstige acties Westpac zei het zal duren opgenomen AU$18 miljoen meer dan drie jaar om de Internationale Justitie Missie om te helpen bij het aanpakken van online exploitatie van kinderen in de Filippijnen; investeren AU$6 miljoen meer dan zes jaar om het bewustzijn over de online exploitatie van kinderen in de Filippijnen; en financiering van maximaal AU$10 miljoen per jaar voor drie jaar aan het implementeren van de aanbevelingen die zal worden verzorgd door experts uit de industrie ter ondersteuning van de preventie van online exploitatie van kinderen.
De bank zei ook dat het was roerende korte termijn bonussen aan haar voltallige executive team en een aantal leden van het algemeen management team.
In oktober vorig jaar, Westpac aangekondigd introduceerde zij een risico management systeem dat bekend staat als Juno, 18 maanden voorafgaand aan het daadwerkelijk bijhouden van problemen met de naleving recht tegenover de bank.
Volgens CEO Brian Hartzer, Juno kunt Westpac voor het vastleggen van alle van de incident-gerelateerde gegevens, zelfs als het alleen maar een vermoeden dat het misschien een probleem.
“Historisch gezien is het beheer van compliance-incidenten en dergelijke was verspreid in de verschillende business units. Terwijl mensen zich zouden melden ze op en ze zouden worden samengevoegd en weergegeven op verschillende risicocomités, het is waar dat ze zaten in verschillende systemen,” Hartzer vertelde het Huis van Vertegenwoordigers van het Permanent Comité voor de Economie.
Hij legde uit dat de problemen van welke soort over de bank ga in dat systeem en krijgen regelmatig herzien.
Een verslag van de Australian Securities and Investments Commission (ASIC) vorig jaar is gebleken hoe er sprake is van een “onaanvaardbaar” vertraging in de financiële instellingen in de rapportage van een “aanzienlijke” inbreuk.
Het rapport [PDF] dat Westpac, in aanvulling op de Commonwealth Bank of Australia (CBA), de National Australia Bank (NAB), en het ANZ bank nam een gemiddelde van 150 dagen te onderzoeken en het indienen van een schending melden aan de ASIC.
Onder de wet, zijn alle financiële instellingen zijn verplicht om een proces dat effectief inbreuken en vervolgens rapporten aanzienlijke inbreuken op ASIC binnen 10 werkdagen na het bewust worden van hen. Zo niet, is een strafbaar feit.
In 2017, CBA had zich in een soortgelijke warm water na Austrac beweerd dat de bank betrokken was bij “ernstige en systematische non-compliance” met de AML/CTF-Act.
Verwante Dekking
Westpac en Microsoft lanceren data hub voor het personaliseren van de ervaring van de klant
Westpac het bijhouden van kwetsbare klanten te escaleren service level
Westpac bevestigt misbruik van PayID lookup-functie
Westpac voorspelt Open Banking kost AU$200m te implementeren
Verwante Onderwerpen:
Australië
Overheid
Big Data Analytics
Innovatie
Veiligheid
Mobiliteit
| 24 November 2019 — 23:39 GMT (23:39 GMT)
| Onderwerp: Banking