| November 24, 2019 — 23:39 GMT (23:39 GMT)
| Ämne: Bank
Westpac har meddelat att man kommer att investera AU$25 miljoner kronor för att förbättra det gränsöverskridande och branschöverskridande delning av data och analys som en av de “omedelbara fixar” som en del av sitt svar plan, följande frågor som den Australiska Transaktion Rapporter och Analyser Centrum (Austrac).
Anti-penningtvätt och finansiering av terrorism tillsynsmyndigheten tillämpas till den Federala Domstolen i Australien och hävdade Westpac var inblandad i “systemisk icke-överensstämmelse” med den Anti-Penningtvätt och mot Finansiering av Terrorism Act 2006 (AML/CTF Act) på över 23 miljoner tillfällen.
Specifikt, Austrac sade banken hade konsekvent misslyckats med att bedöma och övervaka pågående penningtvätt och finansiering av terrorism risker, rapport över 19,5 miljoner Internationella Överföring av Medel Instruktioner (IFTIs) för att Austrac under nästan fem år för överföringar både in i och ut ur Australien, förmedla information om källa av pengar till andra banker i överföringen kedja; bevara journaler med uppgifter om ursprunget av vissa av dessa internationella överföringar av tillgångar; och genomföra lämpliga kundkontroll på transaktioner i Filippinerna och Sydöstra Asien, som har varit relaterade till potentiella utnyttjande av barn för risker.
För att förklara Westpac svar plan, ordförande Lindsay Maxsted uttryckte sin “djupa sorg” för bankens brister som avslöjats av Austrac.
“Vi är fast beslutna att snarast åtgärda dessa problem och lyfta våra krav för att säkerställa att vår anti-penningtvätt och andra ekonomiska brott processer är branschledande. Som en stor bank så spelar vi en avgörande roll i att hjälpa till brottsbekämpande myndigheter för att förhindra brottslingar från att utföra en olaglig verksamhet”, sade han i ett uttalande.
Se också: Varför Westpac är att göra “frenemies” med fintechs (TechRepublic)
Enligt banken, investeringen kommer att avsätta medel för att förbättra bankens gränsöverskridande och branschöverskridande delning av data och analys, där det sägs att “bättre stöd tillsynsmyndigheter och andra myndigheter för att bekämpa ekonomisk brottslighet”.
Den tillade att det också kommer att sträva efter att samarbeta med industri, teknik, telekommunikation och statliga partner.
Att förbättra sin branschövergripande standarder är en av fem omedelbara åtgärder för att Westpac beskrivs det kommer att ta.
Den andra exempel flaggning transaktioner som tyder på en potential exploatering av barn i hög risk platser och om inrättande av en särskild Styrelse för Ekonomisk Brottslighet sub-kommitté för att övervaka genomförandet av sin finansiella brott programmet; kommissionen en extern expert för att självständigt granska Westpac program och rapportera tillbaka; och se den ekonomiska brottsligheten-funktionen rapporterar direkt till chief risk officer.
Andra framtida åtgärder Westpac sa att det kommer att ta inkluderade ge AU$18 miljoner under tre år till International Justice Mission att hjälpa till att ta itu med online exploatering av barn i Filippinerna; investera AU$6 miljoner över sex år för att öka medvetenheten om online exploatering av barn i Filippinerna, och tillhandahålla finansiering upp till AU$10 miljoner per år i tre år för att genomföra de rekommendationer som ges av experter från industrin för att stödja förebyggande av online utnyttjande av barn.
Banken har också sagt att det var källskatt på kort sikt bonusar till hela executive team och flera medlemmar av den allmänna ledningen.
I oktober förra året, Westpac meddelade att det införs ett system för riskhantering känd som Juno, 18 månader innan för att effektivt spåra compliance-frågor i hela banken.
Enligt VD Brian Hartzer, Juno gör Westpac att logga alla dess incident-relaterade uppgifter, även om det är bara en misstanke om att det kan vara ett problem.
“Historiskt sett har hanteringen av incidenter följs och som var utspridda i olika affärsenheter. Även om folk skulle rapportera dem upp och de skulle komma samman och visas på olika risk-kommittéer, det är sant att de satt i olika system,” Hartzer berättade representanthuset Ständiga Utskottet för Ekonomi.
Han förklarade att frågor av något slag över banken gå in i systemet och få ses över regelbundet.
En rapport från den Australiska Värdepapper och Investeringar Kommissionen (ASIC) förra året visade hur det finns en “oacceptabel fördröjning i finansiella institutioner rapporterar en “väsentlig” överträdelse.
Rapporten [PDF] fann att Westpac, i tillägg till Commonwealth Bank of Australia (CBA), National Australia Bank (NAB), och ANZ-banken tog i genomsnitt 150 dagar för att utreda och anmäla en överträdelse rapport till ASIC.
Enligt den lagen ska alla finansiella institut är skyldiga att ha en process för att effektivt identifiera överträdelser och då rapporter om betydande överträdelser till ASIC inom 10 arbetsdagar från att bli medveten om dem. Underlåtenhet att göra så är ett brott.
I 2017, CBA hade befunnit sig i en liknande varmt vatten efter Austrac hävdade att banken var inblandad i “allvarliga och systematiska överträdelser” med AML/CTF Agera.
Relaterade Täckning
Westpac och Microsoft att lansera data hub för att anpassa kundens upplevelse
Westpac spårning av utsatta kunder att eskalera service nivå
Westpac bekräftar missbruk av PayID letaupp
Westpac förutspår att Öppna Bank-och kostar AU$200 för att genomföra
Relaterade Ämnen:
Australien
Regeringen
Big Data Analytics
Innovation
Säkerhet
Rörlighet
| November 24, 2019 — 23:39 GMT (23:39 GMT)
| Ämne: Bank