Bild: Superloop
Superloop har meddelat ASX att det har ingått avtal om köp Telet Exetel för 110 miljoner dollar.
Exetel kommer att ta 110 000 kunder som använder 185 000 tjänster och 150 miljoner dollar i intäkter till Superloop. Efter förvärvet förväntar sig Superloop att omsätta 261 miljoner dollar och ha 155 000 kunder som använder 230 000 tjänster.
Resultatet före ränta, skatt, avskrivningar och avskrivningar (EBITDA) efter köpet förväntas uppgå till 34 miljoner dollar, bestående av 18 miljoner dollar från Superloop, 11 miljoner dollar från Exetel och 5 miljoner dollar i synergier som förväntas realiseras inom en året för affären.
Superloop sa att förvärvet i stort sett skulle fördubbla sin personalstyrka, med “inga synergier för antal anställda” flaggade.
Affären förväntas slutföras i juli 2021 och kommer att finansieras av 100 miljoner dollar, samlat från 108 miljoner nya Superloop-aktier, med Exetels aktieägare som erbjuds 10 miljoner dollar i Superloop-aktier till ett pris av 1,01 dollar per aktie. Superloop kommer också att refinansiera sina skuldfaciliteter för ytterligare 20 miljoner dollar som går till integrationskostnader och rörelsekapital.
“Exetel-tjänster kommer att överföras till Superloop-nätverket utan väsentliga utgifter för capex, och nätverket kommer att fortsätta att ha betydande kapacitet för att stödja framtida tillväxt”, säger Superloop.
“Förvärvet av Exetel gör det möjligt för Superloop att påskynda utnyttjandet av sina infrastrukturtillgångar genom att skala sina konsument- och företagskundssegment. Det ger ökad ekonomisk skala och marknadsrelevans.
“Transaktionen är helt anpassad till Superloops tillväxtstrategi och fortsätter att ge supersnabb, enkel och pålitlig anslutning till nu 3 gånger fler bostäder och företag.”
Se även: Bästa internetleverantör i Australien 2021: Bästa ISP-val
Tidigare år har Exetel sett sitt intäktsskifte från 127 miljoner AU 2019 till 156 miljoner AU 2020 och 150 miljoner AU för verksamhetsåret 2021. Under samma år ökade EBTIDA från en förlust på 0,1 miljoner dollar till 6,4 miljoner dollar år 2020 och 11 miljoner dollar år 2021. medan nettovinsten rörde sig från 0,5 miljoner dollar i hålet till 3,6 miljoner dollar respektive 6,7 miljoner dollar.
Genom att bryta ner Exetels kundbas sa Superloop att de hade 86% av sina tjänster som konsumenter använde, vilket gav 56% av intäkterna. Resten bestod av företagskunder. Enligt intäktslinjen, 45% relaterade till NBN-anslutningar, 28% märktes som data, 13% var fiberanslutning, 6% för VOIP-tjänster, 4% för mobil och 4% lämnades in som andra.
För de första halvårsresultaten som tillkännagavs i februari rapporterade Superloop en omsättningsökning på 4,8% till 53 miljoner dollar och en nästan fördubbling av EBITDA till 8,15 miljoner. I nettovillkor redovisade företaget ytterligare en förlust, den här gången stängde förlusten med 11,7% till 18,9 miljoner AU.
Relaterad täckning
Paul Tyler tar tyglar vid Superloop
Tidigare Nokia, Telstra och NBN-chef för att ta ansvar från oktober.
Spirit Technology når nya toppar när Superloop minskar nettoförlust
Spirit mer än tredubblar sina intäkter när det börjar på en väg som en integrerad IT- och telekomverksamhet.
Telstra och Southern Phone såg klagomål öka under 2020
Den övergripande trenden för Australiens telekomindustri är att klagomål faller efter några pandemipiggar.
Australiensiska teleklagomål till TIO fortsätter att minska trots ökade mobilfrågor
TIO tredje kvartal 2020-21 klagomålsrapport visar att det fanns 30 393 totala klagomål, varav 35% var relaterade till mobila tjänster.
Relaterade ämnen:
Australia Cloud Internet of Things Security Data Centers