En gruppe misfornøyde investorer forfølger et formelt krav mot kryptovaluta -plattformen Binance for angivelig å ha forårsaket millioner av skader gjennom en uventet driftsstans tidligere i år. Saken er anlagt i en internasjonal forretningsdomstol, og representerer den største investoraksjonen som noensinne er anlagt mot en kryptovaluta -plattform, og en stor test av rettighetene til investorer som spekulerer i digitale valutamarkeder.
Saken stammer fra et omfattende driftsbrudd 19. mai, som falt sammen med et massivt fall i prisen på Bitcoin. Binance var ikke den eneste plattformen som ble berørt, ettersom en massesalg tilstoppet blockchain -transaksjoner og overveldede reserver, men de komplekse finansielle produktene som plattformen tilbyr, gjorde skaden spesielt alvorlig. Da tjenesten var gjenopprettet, hadde mange futures- og leverage -handelsmenn på Binance sett hele kontoen tømt automatisk. Handlerne sier at hvis Binance hadde vært i stand til å fylle ordrer, kunne de ha solgt seg før beholdningen ble verdiløs.
Binance har ikke et børsnotert hovedkvarter
Mer enn 700 mennesker ble rammet av frysningen, og tidlige deltakere i den nye aksjonen inkluderer tap på hele 12 millioner dollar. Hvis handlingen lykkes, må Binance gjøre opp tapene fra egen lomme og godta et høyere ansvar for investorkrav fremover.
En deltaker i den nye action, en kanadisk investor ved navn Fawaz, sier at han forsøkte å lukke sin posisjon allerede ved middagstid den 19. mai – men plattformfeilen gjorde det umulig. “Jeg prøvde å klikke på knappen Lukk posisjon mer enn 70 ganger,” sa Fawaz i en uttalelse til journalister. “Men det fungerte aldri. Etter hvert ble stillingen min fullstendig likvidert. ” Alt i alt tror han at han tapte 6 millioner dollar på grunn av nedetid.
“I ingen jurisdiksjon ville dette noen gang være tillatt”
Binance svarte ikke umiddelbart på en forespørsel om kommentar.
Bare å finne et sted å høre saken var en utfordring. Binance har ikke et oppført hovedkvarter som kan plassere det i en bestemt jurisdiksjon, noe som frustrerte tidligere forsøk på å anlegge et tradisjonelt søksmål mot selskapet. I stedet krever selskapets vilkår for bruk at alle rettssaker skal håndteres gjennom Hong Kong International Arbitration Center, et kvasi-rettslig organ som vanligvis brukes til å løse transnasjonale forretningstvister. Saksøkerne håper å samle alle som er berørt av Binance -strømbrudd i en enkelt voldgiftssak, minimere saksomkostninger og gi investorer som Fawaz sitt første forsøk på å få tilbake noen av pengene sine.
“I ingen jurisdiksjon ville dette noen gang være tillatt, sier David Kay, som finansierer handlingen gjennom sitt Liti Capital -fond. “Men de er ikke underlagt noen jurisdiksjon.”
Kay og hans partnere har allerede samlet en styringsgruppe, ledet av en håndfull saksøkere som er berørt av strømbruddet, inkludert Fawaz. Men de håper å tiltrekke seg flere før de tar kravet til Hong Kong, og oppfordrer alle som er rammet av et Binance -avbrudd til å bli med i saken via nettstedet sitt.
Mest kjent for sin rolle i amerikansk arbeidsrett, er voldgiftsmøter forskjellige fra tradisjonelle rettssaker på viktige måter. Investorenes handling er teknisk sett ikke et søksmål, og begrepet “klassesak” er ikke aktuelt. Uten et nasjonalt lovverk stoler voldgiftsmennene på internasjonale standarder for forretningspraksis. Uten at en regjering opprettholder systemet, forventet partene å bære betydelige kostnader for å starte saksbehandling, selv om detaljene i kostnadene kan variere. Men i likhet med konvensjonelle domstoler er den endelige kjennelsen bindende, og Hongkongs voldgiftssenter har betydelige fullmakter til å håndheve betaling hvis investorenes krav lykkes.
Binance ble grunnlagt i 2017 og har vært enormt vellykket som en kryptovaluta -plattform, og vokste til det viktigste stedet for mer kompleks finansiell handel i kryptokurrencymarkeder. Plattformen hevder å behandle mer enn en million handler hvert sekund, og genererer milliarder av dollar i brukergebyrer. Den suksessen har kommet med betydelige regulatoriske problemer. Plattformen er for tiden under etterforskning fra både det amerikanske justisdepartementet og Internal Revenue Service, og har formelt blitt blokkert fra å operere i Storbritannia.
Den siste handlingen er ukonvensjonell i et antall av måter, ikke minst i hvordan saksøkerne organiserer saken sin. Saken finansieres av Kay's Liti Capital, som vil påta seg de betydelige forhåndskostnadene for å sette opp søksmålet. I bytte vil firmaet motta en del av eventuelt oppgjør, som ligner på beredskapsraten som tilbys av saksøkeres advokater i USA. I en krypto-orientert vri er Liti selv finansiert gjennom et tokenisert blockchain-system, noe som gir større fleksibilitet når investorer søker å finansiere spesifikke juridiske krav.
Det er en viss ironi ved å bruke en blockchain- handlet et rettsselfirma for å anlegge et søksmål mot en stor kryptovaluta -plattform, men som Kay ser det, er alt for blokkeringens beste.
“Jeg vil at Binance skal lykkes,” sier Kay. “Jeg vil at kryptoindustrien skal lykkes. Men vi må sette noen grunnleggende regler. ”