Afbeelding: Getty Images
Fintech Australia heeft de last van Australische regelgevers die strijden tegen het witwassen van geld en de financiering van terrorismebestrijding (AML/CTF) bestempeld als “niet te rechtvaardigen” vanwege de beperkte middelen en technologiebudgetten die door de overheid worden verstrekt.
De opmerkingen werden gemaakt als onderdeel van de indiening van Fintech Australia voor een Senaatsonderzoek naar de geschiktheid en doeltreffendheid van het Australische AML/CTF-regime.
Het orgaan van de fintech-industrie zei dat het Australian Transaction Reports and Analysis Centre (Austrac), de Australische AML/CTF-regulator, moeite heeft om te reageren op en te vertrouwen op de verschillende regelgevende rapporten die het ontvangt vanwege middelen en technologische budgetteringsredenen.
Volgens Fintech Australia kunnen deze 'datarijke' rapporten resulteren in 'actiegerichte inzichten en informatie' die zowel Austrac informeren als de toezichthouder meer informatie geven om feedback te geven aan instellingen.
p>”Het onvermogen van Austrac om op deze rapporten te reageren en erop te vertrouwen, is simpelweg een gevolg van het feit dat hun budget voor middelen en technologie niet in verhouding staat tot de taak om dit aantal complexe rapporten te synthetiseren tot bruikbare inzichten en informatie”, schreef Fintech Australia in zijn inzending.
Het wees op de beperkte investering in Austrac Online — het front-end-systeem van de regelgever waarmee rapporterende entiteiten rapporten moeten indienen, en de back-end-systemen van Austrac.
“Hoewel Austrac momenteel investeert in het verbeteren van deze systemen, blijft het een feit dat dit komt nadat rapporterende entiteiten honderden miljoenen dollars hebben geïnvesteerd om het rapportageproces te stroomlijnen, terwijl Austrac Online nog steeds niet adequaat kan voldoen aan Apple Mac-computers of de Google Chrome-internetbrowser”, schreef het.
Fintech Australia beweerde ook dat Australië achterbleef bij andere landen, zoals Nieuw-Zeeland en het Verenigd Koninkrijk, in zijn AML/CTF-capaciteiten vanwege de beperkte middelen en technische budgetten. Als gevolg hiervan zei Fintech Australia dat er een duidelijk thema is geweest van buitenlanders die onroerend goed in Australië kopen met het oog op investeringen of belastingontduiking, in plaats van oprechte interesse in het gebruik van het onroerend goed.
“Hoewel zoveel nadruk wordt gelegd op de eis van rapporterende entiteiten om de uiteindelijke begunstigden te identificeren en de bron van geld en vermogen van klanten te verifiëren, lijkt het erop dat het feit dat buitenlanders grote hoeveelheden geld naar Australië overmaken en integreren in ons financiële systeem zonder te worden onderworpen aan dezelfde strenge checks and balances als andere personen, is niet evenredig en schijnbaar selectief voor een specifiek vermogend cohort”, schreef het.
Fintech Australia merkte echter op dat deze claim was gebaseerd meer op observatie dan op empirisch bewijs.
Vorige week vertelde Rebecca Schot-Guppy, CEO van Fintech Australia, aan een aparte Senaatscommissie dat 150 van de leden van haar organisatie zonder reden van de bank zijn afgeschreven door banken en financiële instellingen in Australië verstrekt of de mogelijkheid om in beroep te gaan tegen de beslissing.
“Ik heb minstens 40 anekdotische kwesties, maar ik zou zeggen dat er in de loop van de tijd minstens 150 van zijn afgeschreven,” vertelde Rebecca Schot-Guppy aan het Select Committee on Australia as a Technology and Financial Centre.
Schot-Guppy schreef de debanking toe aan AML/CTF-zorgen en concurrentiebeperkend gedrag van de banken.
GERELATEERDE DEKKING
Fintech Australia roept op tot debanking-oplossing en zelfregulering voor de crypto-industrie
Beoordeling roept op tot een enkel Aussie-betalingslicentiesysteem en meer macht voor TreasuryATO zegt dat meer dan 600.000 Aussies zich met crypto hebben beziggehoudenASX vraagt voorzichtigheid voor Aussies die in crypto investeren en overweegt uitwisselingsregulering for-purpose regelgevingAnti-witwasregelgeving voor alle crypto-uitwisselingen op de verlanglijst van AustracBlockchain Australia vraagt om 'behendige' regelgeving om de lokale DLT-industrie te helpen
Verwante onderwerpen:
Australië Blockchain CXO E-Commerce SMBs Tech Industry 