Bild: Getty Images
Fintech Australia har betecknat den börda som läggs på australiensiska tillsynsmyndigheter som kämpar mot penningtvätt och finansiering av terrorism (AML/CTF) som “inte motiverat” på grund av de begränsade resurser och teknikbudgetar som tillhandahålls av regeringen.
Anmärkningarna gjordes som en del av Fintech Australias ansökan om en senatsutredning om huruvida Australiens AML/CTF -regim är tillräcklig och effektiv.
Fintech -branschorganet sa att Australian Transaction Reports and Analysis Center (Austrac), Australiens AML/CTF -regulator, har kämpat med att reagera på och förlita sig på de olika tillsynsrapporter som det får på grund av resurser och teknikbudgetskäl.
Enligt Fintech Australia kan dessa “datarika” rapporter resultera i “användbar insikt och intelligens” som både informerar Austrac och ger regulatorn mer information för att hjälpa den att ge feedback till institutioner.
< p>“Austracs oförmåga att reagera på och förlita sig på dessa rapporter är helt enkelt ett resultat av att deras resurser och teknikbudget inte överensstämmer med uppgiften att syntetisera detta antal komplexa rapporter till användbara insikter och intelligens”, skrev Fintech Australia i sitt bidrag.
Det pekade på den begränsade investeringen i Austrac Online-tillsynsmyndighetens front-end-system genom vilket rapporteringsenheter måste lämna rapporter och Austracs backend-system.
“Medan Austrac för närvarande investerar i att lyfta dessa system, kvarstår faktumet att detta kommer efter att rapporteringsenheter har investerat hundratals miljoner dollar i slutet för att försöka effektivisera rapporteringsprocessen, medan Austrac Online fortfarande inte kan tillgodose Apple Mac -datorer eller webbläsaren Google Chrome “, skrev den.
Fintech Australia hävdade också att Australien släpar efter andra länder, till exempel Nya Zeeland och Storbritannien, i sina AML/CTF -funktioner på grund av de begränsade resurs- och tekniska budgetarna. På grund av detta sa Fintech Australia att det har varit ett tydligt tema för utländska medborgare som köper fastigheter i Australien för investeringar eller skatteflykt, snarare än ett verkligt intresse för att använda fastigheten.
“Medan så stor vikt läggs vid kravet på att rapportera enheter för att identifiera ultimata förmånliga ägare och verifiera källan till medel och rikedom hos kunder, verkar det som att utländska medborgare överför stora mängder pengar till Australien och integreras i vårt finansiella system utan att utsättas för samma noggranna kontroller och balanser som andra personer inte står i proportion till och till synes selektiv för en specifik kohort med högt värde, “skrev den.
Fintech Australia noterade dock att detta påstående var baserat mer om observation snarare än empiriska bevis.
Förra veckan sa Fintech Australias vd Rebecca Schot-Guppy till en separat senatskommitté att 150 av hennes organisations medlemmar har debankats av banker och finansinstitut i Australien, utan anledning eller möjlighet att överklaga beslutet.
“Jag har minst 40 anekdotiska problem, men jag skulle säga att det finns minst 150 av dem som har debankats över tid”, säger Rebecca Schot-Guppy till Select Committee on Australia as a Technology and Financial Center.
Schot-Guppy hänförde debankningen till AML/CTF-bekymmer och konkurrensbegränsande beteende från bankerna.
RELATERAD TÄCKNING
Fintech Australia efterlyser avveckling av debankering och självreglering för kryptoindustrin
Granskning kräver ett enda Aussie-betalningslicenssystem och mer kraft för TreasuryATO säger att över 600 000 Aussies har dabblat i kryptoASX-frågor försiktighet för Aussies att investera i krypto och överväger utbytesreglering. för ändamålsreglering Reglering av penningtvätt för alla kryptobörser på Austracs önskelista Blockchain Australia efterfrågar en “smidig” regleringsordning för att hjälpa lokal DLT-industri
Relaterade ämnen:
Australia Blockchain CXO E-Commerce SMBs Tech Industry