JPMorgan säger att Tesla är skyldig banken 162 miljoner dollar

0
83

JPMorgan har stämt Tesla och hävdar att elbilsföretaget är skyldig banken 162 miljoner dollar relaterade till ett 2014 års aktieteckningsavtal. Tvisten kretsar kring justeringar som företagen gjorde av avtalet efter Teslas vd Elon Musks 2018 “[f]unding secured” tweet och den resulterande nedfallet.

Stämningen lämnades in sent på måndagen i New Yorks södra distrikt. Tesla svarade inte omedelbart på en begäran om kommentar och har upplöst sitt amerikanska pressteam.

Enligt stämningsansökan, som först rapporterades av Reuters, köpte JPMorgan ett antal teckningsoptioner från Tesla 2014 – när företaget fortfarande försökte finansiera byggandet av den ursprungliga Gigafactory.

Aktieoptioner ger köparen (JPMorgan, i det här fallet) rätt att köpa aktier i ett företag (Tesla) till ett fastställt pris inom en viss tidsperiod. De teckningsoptioner som JPMorgan köpte av Tesla 2014 skulle löpa ut i juni och juli 2021.

Inledningsvis gick företagen överens om ett “strike price” på 560,6388 $. Om teckningsoptionerna löpte ut och Teslas aktiekurs var lägre än det lösenpriset, skulle inget bolag vara skyldig det andra något. Men om Teslas aktiekurs var över lösenpriset vid utgången, säger JPMorgan att Musks företag i princip var tänkt att lämna över aktier lika med skillnaden i dessa priser.

JPMorgan skulle kunna ändra priset på warranterna om Tesla tillkännagav en fusion eller förvärv

Eftersom det var en massiv, komplicerad finansiell transaktion såg JPMorgan till att det fanns alla möjliga rättsliga skydd på plats. Den ena var en skydd mot alla stora tillkännagivanden relaterade till fusioner eller uppköp som kunde påverka Teslas aktiekurs. Om något sådant skulle komma kunde banken och biltillverkaren komma överens om ett nytt lösenpris för teckningsoptionerna.

Vilket för oss till tweeten. Musk twittrade den 7 augusti 2018 att han “övervägde att ta Tesla privat för $420. Finansiering säkrad.” Senare samma dag skrev Teslas finanschef, dess kommunikationschef och dess chefsadvokat ett e-postmeddelande tillskrivet Musk som publicerades på Teslas blogg och förklarade hans tillkännagivande. Musk twittrade också att “[i]nvestorstöd är bekräftat. Enda anledningen till att detta inte är säkert är att det är villkorat av en aktieägarröst.” Teslas chef för investerarrelationer berättade också för press att det fanns ett “fast erbjudande”.

Men i princip inget av det var sant, vilket alla fick reda på efter att Securities and Exchange Commission stämde Musk och Tesla över tillkännagivandet. Musk hade en översiktlig konversation med Saudiarabiens offentliga investeringsfond, men det var det.

Innan den sanningen kom fram såg JPMorgan den resulterande volatiliteten i Teslas aktiekurs och bestämde sig för att ändra lösenpriset på dess warranter. Det sänkte priset till $424,66 och meddelade Tesla. Tesla gick med på ett konferenssamtal planerat till den 24 augusti, men backade i sista minuten, enligt stämningsansökan.

Samma dag meddelade Tesla och Musk att de övergav försöket att ta Tesla privat.

Så JPMorgan beslutade återigen att justera lösenpriset på warranterna. Den gjorde nya beräkningar baserade på svaret på Teslas och Musks beslut att göra en omvändning och slog fast ett lösenpris på 484,35 USD.

Tesla ska ha spökat JPMorgan

Den här gången protesterade Tesla mot att ingen justering alls skulle behövas eftersom de så snabbt hade övergett sina privata planer, skriver JPMorgan i sin stämningsansökan. Banken gav Tesla sina beräkningar och “höll flera konferenssamtal” för att förklara dem, och säger att Tesla “inte tillhandahöll någon specifik invändning” mot dessa förklaringar. Efter det säger JPMorgan att Tesla slutade prata med banken i sex månader.

Teslas advokater skickade så småningom ett brev till JPMorgan i februari 2019 och hävdade att bankens justeringar var “orimligt snabba och representerade ett opportunistiskt försök att dra fördel av förändringar i volatiliteten i Teslas aktie.” JPMorgan skrev tillbaka, “avvisade alla [Teslas] anklagelser”, men sedan pratade de två sidorna inte på två år. JPMorgan gjorde ytterligare en justering till 96,87 $ i augusti 2020 för att ta hänsyn till Teslas aktiesplit, och säger att Tesla aldrig svarade på det heller.

När utgångsdatumen kom i år var Teslas aktie redan på en otrolig uppgång och JPMorgans teckningsoptioner var “i pengarna” med ett betydande belopp, enligt stämningsansökan. När banken kontaktade Tesla för att betala ut, “förnyade Tesla sina invändningar mot justeringarna.” Tesla gjorde upp några aktier med JPMorgan – banken sa inte hur många – men “vägrade att göra upp i sin helhet”, hävdar banken, så det utlöste en “tidig uppsägningsklausul”.

JPMorgan säger att Tesla fortfarande var skyldig 228 775 aktier när den avslutade affären och att dessa aktier är värda 162 216 628,81 USD baserat på Teslas aktiekurs vid den tiden. (Potentiellt värre för JPMorgan, den hade säkrat sitt warrantavtal med Tesla genom att upprätthålla en kort position mot Teslas aktie. När Tesla inte avvecklade de återstående aktierna var banken tvungen att köpa samma belopp på den öppna marknaden för att täcka det säkrade vadet .)

Kort efter att stämningsansökan lämnades in på måndagen twittrade Musk fortfarande aktivt i en tråd som han startade i söndags som svar på en tweet från senator Bernie Sanders (I-VT) om skatter. “Jag gillar att gräva min grav riktigt djupt”, skrev Musk.