Australiens värdepappers- och investeringskommission (ASIC) har avslutat sin undersökning av programvaran Australian Securities Exchange (ASX) som uppstod när uppdateringen av dess handelsaktieplattform gick live i november förra året , vilket får börsen att pausa handeln.
Efter denna undersökning har ASIC släppt en rapport [PDF] som beskriver dess förväntningar på marknadsoperatörer och aktörer när det gäller att reagera på framtida avbrott för att förbättra marknadens motståndskraft.
Några av de specifika förväntningarna som den beskrev för marknadsoperatörer var behovet av att ha en omfattande teststrategi som inkluderar en bred täckning av system och data; regelbunden regressionstestning över hela uppsättningen av testscenarier för att visa att eventuella ändringar inte kommer att introducera defekter; genomföra simuleringstestning inför stora marknadsförändringar; och arbeta med andra marknadsoperatörer närhelst ett nytt handelssystem eller större uppgradering implementeras för att säkerställa att alla relevanta anslutningar fungerar som förväntat.
Dessutom sa ASIC att när det gäller affärskontinuitet och IT-katastrofåterställning förväntar man sig marknadsoperatörer för att underlätta testning av simulerade marknadsavbrott under deras kontinuitetsplan och utöva återställningsstrategier eller alternativa arrangemang som en del av eller utöver standardövningar och tester för affärskontinuitetsplaner.
Andra förväntningar som ASIC ställer på marknadsoperatörer inkluderar behovet av att utveckla automatiserade system och processer för att proaktivt övervaka och identifiera marknadsdataproblem och handelsavvikelser på sin marknad i realtid, samt förfina policyer och processer för att tillhandahålla deltagare.
“ASICs agerande idag handlar om att säkerställa en effektiv och effektiv framtida drift av Australiens finansmarknadsinfrastruktur. ASX och marknadsaktörer måste agera för att säkerställa att marknaden kan fungera hela tiden, så att viktiga kapitalkällor är tillgängliga för ekonomin.” ASICs ordförande Joe Longo sa.
ASIC:s undersökning drog också slutsatsen att ASX-avbrottet inte bröt mot något av dess licensvillkor, men det har infört tre ytterligare licensvillkor för börsen. Dessa villkor är inriktade på att minska riskerna för framtida uppgraderingar, med särskild tonvikt på övervakningen av CHESS-ersättningsprogrammet, som är planerad att sätta igång i april 2023.
“De nya licensvillkoren är praktiska och är anpassade till de åtgärder som ASX vidtar för att förbättra vårt sätt att driva vår verksamhet. Arbetet med att uppfylla de nya villkoren är på god väg. Vi tar upp var och en av rekommendationerna i rapporten om marknadsavbrottet och kommer att utse en oberoende expert för att granska våra åtgärder för att uppfylla rekommendationerna,” sa ASX-chefen Dominic Stevens som svar på de nya licensvillkoren och marknadens förväntningar som fastställts av ASIC.
“I tillämpliga fall tillämpar vi lärdomar från avbrottet på CHESS-ersättning och stärker projektet genom att utse en oberoende expert för att utvärdera bestyrkandeprogrammet.
“Vi är glada över att ASIC:s utredning om marknadsavbrottet är avslutad och att inget brott mot ASX:s licensvillkor hittades. Vi kommer dock att fortsätta att investera för att stärka kvaliteten på vår infrastruktur och minska den operativa risken.”
ASIC:s undersökning genomfördes utöver IBM:s granskning av avbrottet, som i augusti drog slutsatsen att ASX-avbrottet berodde på till ett antal brister i ASX Trade Refresh-projektet, vilket resulterade i en paus i handeln på dagen för start.
MER FRÅN BÖRSEN
ASX DLT-as-a-service plattform öppen för produktionASX rapporterar att tekniska incidenter har sjunkit med 93 % under de senaste fem åren.ASX-vinstminskningar mitt i det högsta noteringsåret på över ett decenniumASX utfärdar försiktighet för Aussies som investerar i krypto och överväger börsreglering
Australien | CXO | Innovation | Digital Transformation : En CXOs-guide | Big Data Analytics