Bild: Aussie Broadband
Brisbanebaserade Over the Wire har ingått ett system med Aussie Broadband för att helt köpas för AU$390 miljoner, bestående av AU$344 miljoner i utestående eget kapital och AU$46 miljoner i skulder som ska tas upp.
Aussie Broadband sa att ett köp av företaget med 300 anställda skulle öka dess erbjudanden inom moln, företag, säkerhet och myndigheter. Over the Wire har för närvarande över 16 000 företag, myndigheter och grossistkunder, äger fem datacenter och hyr 99 % av sitt fibernät. Däremot är Aussie Broadband anslutet till alla NBN-anslutningspunkter och har 1 200 km av sin fiber i marken eller under uppbyggnad.
Aussie Broadband sa att om affären slutfördes skulle den kunna flytta sina rösttjänster från tredje part till Over the Wires NetSIP-röstnätverk som har över 700 000 aktiva nummer.
Affären förväntas ge årliga kostnadsbesparingar på AU$8 miljoner till AU$12 miljoner inom tre år, med kombinerade lagstadgade intäkter för 2021 räkenskapsåret på AU$463 miljoner och resultat före räntor, skatt, avskrivningar och amorteringar (EBITDA) av AU 51 miljoner dollar till 55 miljoner dollar. För räkenskapsåret 2022 har Over the Wire prognostiserat EBITDA att nå AU$33 miljoner.
När affären är slutförd kommer Over the Wire-gruppens VD och verkställande direktör Michael Omeros att ansluta sig till Aussie Broadbands styrelse, och Aussie Broadband CTO John Reisinger kommer att lämna styrelsen men stanna kvar som företagsledare.
Over the Wire-aktieägare erbjuds flera sätt att ta sig an erbjudandet på AU$5,75 per aktie. Standardalternativet är AU$4,60 i kontanter och i 0,23 Aussie Broadband-aktier per aktie, dock erbjuds alla kontanter för AU$5,75 per aktie eller alla aktier för 1,15 Aussie-aktier, samt en blandning av ovanstående.
Tak har satts på det totala beloppet kontanter och aktier som överlämnats av Aussie Broadband, till AU$275 miljoner respektive 39,6 miljoner aktier. Om ett av taket träffas kommer justeringar att göras för handel med varje cent för 0,002 Aussie-aktier, eller vice versa.
När allt är sagt och gjort kommer befintliga Aussie Broadband-aktieägare att inneha mellan 85 % och 94 % av aktierna i den sammanslagna enheten.
Affären förväntas avslutas under första kvartalet 2022 och kommer att finansieras med befintliga kontanter, AU$175 miljoner i nya skulder och nya aktier som erbjuds.
Relaterad täckning
Aussie Bredband samlar in 114 miljoner AU$ för M&A-åtgärdAussie Bredband avslutar ett bra år med en ökning av antalet kunder med 53 %Aussie Bredband bara 5 % NBN-marknadsandelNBN ger mark på lockdown CVC lättnad som svar på brev från telekomchefenNBN öppen för att skapa förbetalda planer med telcos Australia | Teknisk industri | Nätverk | Säkerhet | NBN