Skrevet av Skatteredaktører, Bidragsyter Skatteredaktører Bidragsyter
Full Bio 22. desember 2021 | Emne: Skatter
The American Opportunity Tax Credit (AOTC) gir studenter eller deres foreldre en årlig skattefradrag på opptil $2500 av kvalifiserte utgifter av de første $4000. Studenter er kun kvalifisert for de første fire årene av college, og det krever minst halvtidsregistrering.
I motsetning til andre skattefradrag for høyere utdanning, omfatter kvalifiserte utgifter for AOTC bøker og forsyningsavgifter. Det er også en refunderbar skattefradrag. Dette betyr at hvis kreditten din reduserer skatten din til nullsaldo eller lavere, kan du få tilbakebetalt inntektsskatt på en del av pengene på opptil 1000 USD.
Kvalifisering for AOTC er alvorlig fordi du kan møte skattestraff hvis du krever det ved en feil. Kvalifisering avgjøres av kursbelastning, tid på skolen og inntektsbaserte regler. Hvis skatteregistrantens endrede justerte bruttoinntekt overstiger $90 000 som en solo-inntekt eller $180 000 for innlevering av gift i fellesskap, kan ikke AOTC kreves.
American Opportunity Tax Credit vs. Lifetime Learning Credit
AOTC dekker et bredere spekter av utgifter enn Lifetime Learning Credit (LLC). Til $2500 per år gir det også en større kreditt enn $2000 per avkastning som tilbys av LLC. LLC kan imidlertid kreves i et ubegrenset antall år mens AOTC er begrenset til de fire første.
The LLCer perfekt for studenter som har maksimalt kvalifisert for AOTC og fortsatt har utgifter å trekke fra. Selv om det ikke dekker kursmateriell, er det fortsatt en mulighet til å kreve opptil $2000 per år i skattefradrag for undervisning og avgifter – ingen rom og kost tillatt. Hvis det tar lengre tid å fullføre en fireårig grad av en eller annen grunn, eller hvis du fortsetter med videreutdanning, er LLC et flott alternativ for skattefradrag.
Når du skal velge LLC: LLC jobber for studenter som ikke forfølger en spesifikk grad eller annen anerkjent utdanningskreditt, men som forbedrer jobbferdighetene. For eksempel, hvis du velger å ta et medisinsk kodingskurs eller en kontorregnskapsklasse ved en teknisk høyskole for å fremme karrieren din, kan du gjøre det og motta kreditten uten å melde deg på et fullstendig program. Din berettigelse for en LLC ender ved lavere modifiserte justerte bruttoinntektsgrenser på mellom $69 000 for enslige filer og $138 000 for felles skattepliktige.
Når skal du velge AOTC: For uavhengige studenter eller foreldre som oppfyller MAGI-retningslinjene eller modifiserte, justerte bruttoinntektsretningslinjer for AOTC-kvalifisering, er denne kreditten det beste alternativet i løpet av de fire første årene på college fordi du får kreditt for flere utgifter. Dette inkluderer lærebøker og nødvendig kursmateriell. For eksempel teller en datamaskin eller programvare som kreves for en designklasse som en forsyning, men et datamaskinkjøp for generelle formål gjør det ikke. AOTC kan også gi deg en kontantinfusjon. Med mindre du er en av få studenter uten et kontantstrømproblem, er det et stort økonomisk løft å motta en skatterefusjon på opptil $1000. LLC gir ikke en refunderbar kreditt.
Kvalifisering for American Opportunity Tax Credit
AOTC lar deg kreve opptil $2500 av kvalifiserte utdanningsutgifter. For kvalifiserte studenter dekkes de første $2000 i utgifter dollar-for-dollar. De neste $2000 dekkes med 25 %, eller $0,25 per $1, noe som betyr at det tar $2000 i kostnader for å generere ytterligere $500 i kreditt.
Kvalifisering for skattefradraget krever å undersøke både krav til skolegang og inntektsretningslinjer. AOTC-kredittmottakere må forfølge en grad eller legitimasjon og være påmeldt minst halvtid i ett semester, trimester eller kvartal som startet i skatteinnleveringsåret, for eksempel i 2021 for en selvangivelse for 2021. Den er kun tilgjengelig for de første fire årene av høyere utdanning, og den kan ikke kreves i mer enn fire år. Studenten må heller ikke dømmes for grov narkotikaforbrytelse for å kvalifisere seg. Studentene trenger skjema 1098-T, en undervisningserklæring fra høgskolen, for å kvalifisere seg.
For å kreve hele kreditten, trenger en enkelt filgiver en MAGI på $80 000 eller mindre. For de som er gift og søker sammen, øker grensen til $160 000. Kreditten fases ut for MAGI som overstiger $90 000 for single og $180 000 for felles filer. Hvis MAGI-en din er mellom $80 000 og $90 000, kvalifiserer du fortsatt, men vil motta et redusert kredittbeløp.
I følge IRS er MAGI-verdien for de fleste utdanningskreditter den justerte bruttoinntekten, eller AGI, på selvangivelse. Men hvis du tjener inntekt i utlandet, kan det hende du må gjøre flere beregninger. Se IRS Publication 970, Tax Benefits for Education, for å få tilgang til et regneark for å beregne MAGI for AOTC.
I motsetning til et skattefradrag, som reduserer din skattepliktige inntekt, er en skattefradrag en reduksjon i skattebeløpet du skylder. De fleste skattefradrag slutter å gjelde når du når en skatteregning på $0 og vil ikke generere refusjon. AOTC gir en refusjon på opptil $1000, noe som gjør det til en verdifull kreditt.
Beløpet som gis i refusjon bestemmes av 40 %-regelen. Kredittbeløpet som gjenstår etter at skatteregningen når $0, multipliseres med 40 % for å bestemme kreditten din. For å motta hele $1000 må du kreve en kreditt på $2500 og skylde $0 i skatt. Hvis du har $2000 i kreditt igjen etter at skattesaldoen er betalt, multipliserer du $2000 med 40 % for å få en refusjon på $800. Hvis du sender inn skatt uavhengig, får du refusjon. Hvis du blir hevdet som avhengig av foreldrenes skatter, går det til skattepliktige. Foreldre med flere pårørende på college kan kreve én studiepoeng per kvalifisert student.
Hvordan gjøre krav på American Opportunity Tax Credit
For å kreve AOTC, må du referere til skjema 1040, kjerneinntektsskattedokumentet. På side 1 vil du legge inn nødvendig informasjon om dine forsørgere, inntekt og fradrag. Se etter linjen som sier “Dette er din justerte bruttoinntekt.” Du trenger denne summen for å beregne din MAGI.
I Publikasjon 970 skriver du inn din AGI i arbeidsarket med tittelen “MAGI for American Opportunity Tax Credit.” Trekk fra noe av følgende: utenlandsk arbeidsinntekt, fradrag for utenlandsk bolig og inntekt fra Puerto Rico og Amerikansk Samoa. Dette er MAGI-en din, og den legges inn på skjema 8863, utdanningspoeng.
Del III av skjema 8863 henter informasjon fra 1098-T-skjemaet sendt av høgskolen og stiller spørsmål angående kvalifikasjoner, for eksempel antall skatteår som kreves og hvis det er en narkotikadomfellelse. Du legger deretter inn summen av kvalifiserte utgifter, inkludert undervisning, kursavgifter og kostnadene for lærebøker og nødvendige forsyninger. Skjemaet veileder deg gjennom beregningen av kredittbeløpet. Denne informasjonen overføres deretter til del I av skjemaet.
Del I veileder deg gjennom å bestemme din kvalifikasjon basert på inntekt. Hvis du kvalifiserer, bruker den 40 %-regelen for å bestemme ditt refunderbare kredittbeløp. Refunderbare kreditter og ikke-refunderbare kreditter angis separat på skjema 1040, noe som betyr at du gjør krav på AOTC med to separate oppføringer. Det ikke-refunderbare kredittbeløpet ditt telles opp i del II og legges til andre kreditter og betalinger på skjema Schedule 3 før det overføres til 1040.
Konklusjonen
AOTC er en utmerket mulighet til å dekke en del av kostnadene ved høyere utdanning enten du er student eller forelder som støtter et barn på college. Bruk Publication 970 for å finne ut om du er kvalifisert for kreditten.
Skatter
Fem måter du ber om en IRS-revisjon på denne skattesesongen Fire måter å få en raskere skatterefusjon Hvorfor du bør ikke frykte høyere skatteklasser. Spørsmålene om skattetrekk og sparing, svarte
[Denne artikkelen ble opprinnelig publisert på The Simple Dollar i januar 2020. Den ble oppdatert i desember 2021.]
Regjeringen – USA