Skrivet av skatteredaktörer, bidragsgivare Skatteredaktörer bidragsgivare
Fullständig bio den 22 december 2021 | Ämne: Skatter
American Opportunity Tax Credit (AOTC) ger universitetsstudenter eller deras föräldrar en årlig skattelättnad på upp till 2 500 USD i kvalificerade utgifter av de första 4 000 USD. Studenter är bara berättigade till de första fyra åren av college, och det kräver minst halvtidsregistrering.
Till skillnad från andra skattelättnader för högre utbildning sträcker sig kvalificerade utgifter för AOTC till böcker och leveransavgifter. Det är också en återbetalningsbar skattelättnad. Det betyder att om din kredit sänker dina skatter till ett saldo noll eller lägre, kan du få en återbetalning av inkomstskatt på en del av pengarna upp till 1 000 USD.
Att kvalificera sig för AOTC är allvarligt eftersom du kan få skattestraff om du gör anspråk på det av misstag. Behörighet bestäms av kursbelastning, tid i skolan och inkomstbaserade regler. Om skatteregistrantens ändrade justerade bruttoinkomst överstiger 90 000 USD som ensam arkivarie eller 180 000 USD för gemensam ansökan om gift, kan AOTC inte göras anspråk på.
American Opportunity Tax Credit vs. Lifetime Learning Credit
AOTC täcker ett bredare utbud av utgifter än Lifetime Learning Credit (LLC). Till $2 500 per år ger det också en större kredit än de $2 000 per retur som erbjuds av LLC. Däremot kan LLC göras anspråk på ett obegränsat antal år medan AOTC är begränsat till de första fyra.
The LLCär perfekt för studenter som har maxat sin behörighet till AOTC och fortfarande har utgifter att dra av. Även om det inte täcker kursmaterial, är det fortfarande en möjlighet att göra anspråk på upp till $2 000 per år i skattelättnader för undervisning och avgifter – inget rum och kost tillåts. Om det tar längre tid att få en fyraårig examen av någon anledning eller om du studerar på forskarnivå, är LLC ett utmärkt alternativ för skatteavdrag.
När ska du välja LLC: LLC arbetar för studenter som inte bedriver en specifik examen eller annan erkänd utbildningskredit men som förbättrar arbetsförmågan. Till exempel, om du väljer att ta en medicinsk kodningskurs eller en kontorsredovisningskurs på en teknisk högskola för att främja din karriär, kan du göra det och få krediten utan att registrera dig i ett fullständigt program. Din berättigande till ett LLC slutar med lägre modifierade justerade bruttoinkomstgränser på mellan $69 000 för ensamskatteskyldiga och $138 000 för samskatteskyldiga.
När ska du välja AOTC: För fristående studenter eller föräldrar som uppfyller MAGI eller ändrade riktlinjer för justerad bruttoinkomst för AOTC-berättigande, är denna kredit det bästa alternativet under dina första fyra år på college eftersom du får kredit för mer självkostnadspris. Detta inkluderar läroböcker och obligatoriska kursmaterial. Till exempel räknas en dator eller programvara som krävs för en designklass som en leverans, men ett datorköp för allmänna ändamål gör det inte. AOTC kan också ge dig en kontantinfusion. Om du inte är en av få högskolestudenter utan ett kassaflödesproblem, är det en stor ekonomisk ökning att få en skatteåterbäring på upp till 1 000 USD. LLC tillhandahåller ingen återbetalningsbar kredit.
Kvalificering för American Opportunity Tax Credit
AOTC tillåter dig att göra anspråk på upp till 2 500 USD av stödberättigade utbildningskostnader. För kvalificerade studenter täcks de första $2 000 i utgifter dollar för dollar. Nästa 2 000 USD täcks med 25 %, eller 0,25 USD per 1 USD, vilket innebär att det krävs 2 000 USD i kostnader för att generera ytterligare 500 USD i kredit.
Berättigande till skatteavdraget kräver att man undersöker både skolnärvarokrav och inkomstriktlinjer. AOTC-kreditmottagare måste ta en examen eller meriter och vara inskrivna på minst halvtid under en termin, trimester eller kvartal som började under skatteanmälan, till exempel 2021 för en skattedeklaration 2021. Det är endast tillgängligt under de första fyra åren av högre utbildning, och det kan inte göras anspråk på i mer än fyra år. Eleven ska inte heller dömas för grovt narkotikabrott för att kvalificera sig. Studenter kommer att behöva blankett 1098-T, ett undervisningsutlåtande från college, för att kvalificera sig.
För att göra anspråk på hela kreditbeloppet behöver en ensam filägare en MAGI på $80 000 eller mindre. För de som är gifta och ansöker gemensamt, ökar gränsen till $160 000. Krediten fasas ut för MAGI som överstiger 90 000 USD för singlar och 180 000 USD för gemensamma filer. Om din MAGI är mellan $80 000 och $90 000, kvalificerar du dig fortfarande men kommer att få ett reducerat kreditbelopp.
Enligt IRS är MAGI för de flesta utbildningskrediter den justerade bruttoinkomsten, eller AGI, på skatteåterbäring. Men om du tjänar inkomst utomlands kan du behöva göra ytterligare beräkningar. Se IRS Publication 970, Tax Benefits for Education, för att komma åt ett kalkylblad för att beräkna MAGI för AOTC.
Till skillnad från ett skatteavdrag, som minskar din beskattningsbara inkomst, är ett skatteavdrag en minskning av den skatt du är skyldig. De flesta inkomstskatteavdrag slutar gälla när du når en skattesedel på $0 och kommer inte att generera en återbetalning. AOTC ger en återbetalning på upp till 1 000 USD, vilket gör det till en värdefull kredit.
Det belopp som lämnas i en återbetalning bestäms av 40 %-regeln. Kreditbeloppet som återstår efter att din skatteräkning når $0 multipliceras med 40 % för att fastställa din kredit. För att få hela $1 000 måste du göra anspråk på en kredit på $2 500 och vara skyldig $0 i skatt. Om du har 2 000 USD i kredit kvar efter att skattesaldot har betalats, multiplicerar du 2 000 USD med 40 % för att få en återbetalning på 800 USD. Om du lämnar in skatter självständigt får du en återbetalning. Om du hävdas som beroende av dina föräldrars skatter, går det till skattebetalarna. Föräldrar med flera anhöriga på college kan göra anspråk på en poäng per kvalificerad student.
Hur man gör anspråk på American Opportunity Tax Credit
För att göra anspråk på AOTC måste du hänvisa till formulär 1040, det grundläggande inkomstskattedokumentet. På sidan 1 anger du nödvändig information om dina anhöriga, inkomst och avdrag. Leta efter raden som säger “Detta är din justerade bruttoinkomst.” Du behöver denna summa för att beräkna din MAGI.
I publikation 970 anger du din AGI i arbetsbladet med titeln “MAGI for the American Opportunity Tax Credit.” Subtrahera något av följande: utländska förvärvsinkomster, utländska bostadsavdrag och inkomster från Puerto Rico och Amerikanska Samoa. Detta är din MAGI och den skrivs in på Form 8863, Education Credits.
Del III av Form 8863 hämtar information från 1098-T-formuläret som skickats av kollegiet och ställer frågor om kvalifikationer, såsom antalet skatteår som hävdas och om det finns en narkotikadom. Du anger sedan summan av kvalificerade utgifter, inklusive undervisning, kursavgifter och kostnaden för läroböcker och nödvändiga förnödenheter. Formuläret guidar dig genom att beräkna ditt kreditbelopp. Denna information överförs sedan till del I av formuläret.
Del I vägleder dig genom att bestämma din behörighet baserat på inkomst. Om du kvalificerar dig använder den 40 %-regeln för att fastställa ditt återbetalningsbara kreditbelopp. Återbetalningsbara krediter och icke-återbetalningsbara krediter anges separat på formulär 1040, vilket innebär att du gör anspråk på AOTC med två separata poster. Ditt icke-återbetalningsbara kreditbelopp räknas upp i del II och läggs till andra krediter och betalningar på formulär Schema 3 innan det överförs till 1040.
Rummen
AOTC är ett utmärkt tillfälle att få tillbaka en del av kostnaderna för högre utbildning oavsett om du är student eller förälder som stödjer ett barn på college. Använd publikation 970 för att avgöra om du är berättigad till krediten.
Skatter
Fem sätt du ber om en IRS-revision denna skattesäsong Fyra sätt att få en snabbare skatteåterbäring Varför du ska inte vara rädd för högre skatteklasser Dina frågor om skatteavdrag och sparande, besvarade
[Den här artikeln publicerades ursprungligen på The Simple Dollar i januari 2020. Den uppdaterades i december 2021.]
Regeringen – USA