Noll
Australian Securities Exchange (ASX) har lidit av en “aldrig tidigare skådad” hårdvarufel i September 2016, vilket resulterar i avbrott av sitt eget kapital på marknaden.
Strax efter, den Australiska Värdepapper och Investeringar Kommissionen (ASIC) identifierat ett antal brister i ASX och rekommendationer efter sin första recension.
ASIC denna vecka publiceras en uppdatering [PDF] på ASX Koncernens teknik för styrning och hantering av operativa risker standarder, som rapporterar att medan securities exchange har lagt extra fokus på risk under förra året, och det förväntas att det kommer ta upp till tre år för att fullt ut genomföra och bädda in alla rekommendationer från första granskning.
Enligt ASIC, ASX: s praxis var mer jämförbara med övriga börser i den globala finansiella marknaden infrastruktur industrin, men har släpat efter bättre metoder i den större sektorn för finansiella tjänster.
“Med tanke på den överväldigande utsträckning förlitar sig på teknik för att leverera sina tjänster, robust teknik för styrning och hantering av operativa risker är central för ASX Koncernens effektivitet som en marknad infrastruktur,” ASIC skrev.
I sin Översyn av ASX Koncernens teknik för styrning och hantering av operativa risker standarder, ASIC sade ASX styrelsen har lagt extra fokus på risken det senaste året och att det har också vidtagit åtgärder för att förbättra sin teknik för styrning och hantering av operativa risker, som ingår utnämningen av flera ledande befattningshavare inom enterprise risk och teknik, samt göra ändringar i den interna styrningen.
ASX har också antagit nya tekniken och enterprise risk management-planer, har inlett rekrytering av personal och risk management utbildning, och är i färd med att identifiera lämpliga för sitt ändamål programvara verktyg för att stödja dessa processer, ASIC rapporterade.
Kommissionen fram ytterligare rekommendationer till ASX, som var inriktad på att ytterligare förbättra sin verksamhet och teknik riskhantering.
“En organisation som är starkt beroende av teknik för att bibehålla dess fortsatta framgång, som till exempel ASX Grupp, måste ha en effektiv teknik för bolagsstyrning på plats,” ASIC skrev. “Många av de slutsatser och rekommendationer från granskningen kommer att vara relevant för andra viktiga finansiella sektorn regleras av ASIC.”
Där teknik för styrning som är berörda, ASIC rekommenderar ASX fortsätta att konsolidera alla teknik-kontroller i ett enda register och är överens om ägande av kontroller, samt etablera en formell översyn cykel förutom en egen bedömning av kontroll av lämplighet och effektivitet.
ASIC sade att efter en första översyn, det var bekymrad över den ASX kvar bakom industrin bättre praxis i dess bredare strategi för incidenthantering.
“Även om ASX Koncernen har vidtagit åtgärder för att förbättra sin hållning, såsom sammanslagning och anpassning av vissa interna incident management-processer i företag linjer, men den behöver fortfarande göra stora förbättringar i detta centrala område av hanteringen av operativa risker,” den senaste rapporten säger. “Vi har varit oroliga för ASX Koncernens strategi för root cause analys av incidenter. De förbättringar till ASX Koncernens incident management-system som ingår i den arbetsplan som kommer, när den är helt inbäddade itu med våra problem.”
Som sådan, ASIC som anges åtgärder för att ytterligare förbättra utbytet incident management, inklusive en fortsatt utveckling av ett “hela-av-organisation för hantering av incidenter och system för tillgänglighet, och att utveckla en inre källa av sanning med hänsyn till DEN tillgång kriticitet och system beroenden.
ASX är för närvarande i färd med att byta sin Clearing-House Elektroniska Subregister System (SCHACK) med en blockchain-baserad lösning.
Den tidigare SCHACK system-som går tillbaka till 1990-talet — används av ASX att registrera innehav av aktier och hantera clearing och avveckling av aktietransaktioner börsnoterat i Australien.
USA-baserade blockchain företaget Digital Asset ansvarar för SCHACK-projektet, med företaget att bygga ASX ett företag-grade distribueras ledger teknisk lösning för core eget kapital clearing-och avvecklingsfunktioner.
Ursprungligen lösningen var tänkt för att gå live i slutet av 2020-talet, men tidigare den här månaden ASX rapporterade det var att trycka tillbaka den tidigaste startdatum för sin nya SCHACK-system till Mars-April 2021.
Beslutet fattades efter samråd med allmänheten om utrullning av systemet.
“Även om det var fortsatt omfattande stöd för att leverera nya möjligheter på Dag 1, ifrågasatte om den föreslagna genomförandet av fönster i Q4 2020-Q1 2021 var möjligt att uppnå med tanke på den tekniska utvecklingen och utbudet av nya möjligheter införs,” ASX skrev [PDF] i sitt svar till offentliga feedback på CHESS-system.
Förutom att driva tillbaka go-live, ASX sa det kommer också att ge ytterligare sex månader för användaren utveckling och testning och utöka obligatorisk ackreditering av sex månader.
ASX sade majoriteten av de som deltar i samrådet var stödjande av, eller uttryckt inga särskilda invändningar mot planen för en enda cutover datum till det nya systemet, medan ett fåtal stöd för en mer stegvis genomförande strategi.
“ASX erkänner denna feedback, men är fortfarande av den uppfattningen — informerad av tidigare erfarenheter övergår kritiska infrastrukturen system-att den enda cutover helgen är den mest lämpliga lösningen och lägre risk än andra alternativ, såsom att köra flera parallella system”, sägs det.
Utbytet har också nyligen gick live med sin nya futures trading plattform, som sagt gör det möjligt för låg latens, bättre riskhantering, samt för en bättre — och snabbare — svar på kundernas problem.
TIDIGARE OCH RELATERADE TÄCKNING
Australian Securities Exchange ser ut att artificial intelligence och big data analytics
I arbetet med att leverera sina första hälften AU$230.5 miljoner kronor efter skatt, ASX presenterade ett antal tech-baserade projekt man har i pipelinen som syftar till att göra verksamheten lättare för ASX-noterade företag, liksom för sin egen interna processer.
ASX väljer blockchain för SCHACK ersätter system
Efter mer än två år av experimenterande, Australian Securities Exchange har meddelat att man kommer att anställa Digital Asset att leverera sin clearing och avveckling eget kapital system.
Australian Securities Exchange kompletterar Red Hat migration
Börsen har migrerat “mission-critical” äldre program att Red Hat, efter att först distribuera bolagets JBoss Enterprise Application Platform under 2011.
ASX skyller hårdvarufel för potentiella AU$3.5 b handel misstag
Den Australiensiska Börsen har sagt ett hårdvarufel i den nationella databasen som används av systemet var bakom en rad av handel buggar.
Relaterade Ämnen:
Australien
Cloud
Big Data Analytics
Innovation
Tech och Arbete
Samarbete
0