VD för Fintech Australia har berättat för en senatskommitté att cirka 150 av hennes organisations medlemmar har debankats av banker och finansinstitut i Australien, utan anledning eller möjlighet att överklaga beslutet. < /p>
“Jag har minst 14 anekdotiska problem, men jag skulle säga att det finns minst 150 av dem som har debankats över tid”, sa Rebecca Schot-Guppy till Select Committee on Australia som ett teknik- och finanscenter på Onsdag.
“Jag skulle säga att minst 100 av dem är fintech -företag, med tanke på att den högsta mängden debankning sker troligen i det betalningsutrymmet … men det här är också en fråga för våra förmögenhetstekniska företag. Och det är inte förmögenhetsteknikerna som nödvändigtvis debankas själva, det är deras kunder, som handelsplattformar, robo-rådgivare. “
Schot-Guppy tror att det finns två huvudorsaker till att en fintech debankas. Den första är bekymmer mot penningtvätt och finansiering av terrorism (AML/CTF), och den andra är konkurrensbegränsande beteende från bankerna.
“[Fintechs] kan faktiskt inte driva sin verksamhet utan transaktionskonton eller möjligheten att komma åt betalningsräcken … när en bank debankar en australisk fintech har det också riktigt stora effekter.”
Dessa effekter inkludera att inte kunna hitta en ersättande bankpartner så att de kan fortsätta driva sin verksamhet. tvingas återgå till ruta ett för att hitta en ny partner istället för att skala; och ibland får kunderna att bli avskräckta av varumärket på grund av att de har tagits bort.
Australian Transaction Reports and Analysis Center (Austrac) i slutet av 2017 fick tillstånd att utvidga AML/CTF -regleringen till kryptovalutaväxlingar. Austrac i juli sa att det har cirka 4 722 börser registrerade.
“Det som är intressant i vissa avseenden är att några av dem faktiskt redan rapporterar till Austrac direkt, några av dem har redan rapporteringsskyldigheter på grund av typen av deras verksamhet och de AML/CTF: s oro hos de stora bankerna överväger verkligen med tanke på att de redan har självrapporteringsskyldigheter, fortsatte vd: n.
“Det måste bli lite mer samarbete eller diskussion med Austrac. “
Michaela Juric från Bitcoin Babe framträdde också inför kommittén, som sa att det i går var avbankat och förbjudet från 91 banker och finansinstitut.
“91 livstidsförbud, inga skäl angivna”, sa hon . “Det finns inget resonemang, det är bara” förlåt, vi kan inte längre erbjuda våra tjänster “, det kan variera mellan 30 dagars varsel, upp till 24 timmars varsel är den kortaste tid jag har fått hitta nya bankarrangemang. “
Juric sa att hennes registrering hos Austrac aldrig begärdes av bankerna. Hon sa också att hon kände sig mobbad av Austrac och att hon placerades på en övervakningslista för terrorism.
Michael Minassian från överföringsfokuserade Nium har också debankats vid flera tillfällen.
“Nium har bankrelationer i 40 länder runt om i världen och ändå är Australien den enda marknaden där vi har debankats, säger han. “Fintechs är alltid ett beslut från bankerna från att stänga sina företag.”
Schot-Guppy bad kommittén att överväga att ge fintechs större tillgång till betalningsräcken, ökad tydlighet från Austrac gällande AML/CTF-krav. Hon bad också om att banker skulle få mandat att acceptera det AML/CTF-arrangemang som fintechs redan har med Austrac och upprätta en överklagandeprocess för när en fintech debankas.
Om regleringen sa Schot-Guppy att självreglerande regim, som kan ses i Buy-Now, Pay-Later-utrymmet, skulle fungera i krypto-utrymmet.
“Vi har sett att självreglerande koder fungerar riktigt bra … och jag tror att taktinnovationen sker inom kryptosektorn, det är vettigt för en självreglerande kod snarare än en fullständig licensordning,” sa hon.
Kommittéordförande senator Andrew Bragg sa att det var osannolikt att regeringen skulle “gå bakåt” för att acceptera självreglering i utrymmet, särskilt med tanke på att det har uppmanats att reglera krypto-enheter.
“För att vara uppriktig kommer trenden i detta kryptokurrencyutrymme inte att vara självreglering … vi har redan en viss reglering kring registrering av valutaväxlingar, och så tror jag att vi är på väg åt andra hållet på det här,” sa han.
Juric sa att en starkare reglering skulle kunna se traditionell finans, som banker, komma in i kryptosektorn.
“Och kryptosektorn som vi vet nu skulle i grunden bli standard eftersom banker har den förmågan att upphäva konkurrensen”, sade hon.
RELATERAD TÄCKNING
Granskning kräver ett enda Aussie-betalningslicenssystem och mer kraft för TreasuryATO säger att över 600 000 Aussies har dabblat i kryptoASX-frågor försiktighet för Aussies att investera i krypto och överväger utbytesreglering. för ändamålsreglering Reglering av penningtvätt för alla kryptobörser på Austracs önskelista Blockchain Australia efterfrågar en “smidig” regleringsordning för att hjälpa lokal DLT-industri
Relaterade ämnen:
Australia Blockchain CXO E-Commerce SMBs Tech Industry 