Av Campbell Kwan | 14. september 2021 – 05:31 GMT (06:31 BST) | Tema: Finans
Bilde: Getty Images
Fintech Australia har stemplet byrden på australske regulatorer som kjemper mot hvitvasking og finansiering av terrorbekjempelse (AML/CTF) som “ikke forsvarlig” på grunn av de begrensede ressurs- og teknologibudsjettene som tilbys av regjeringen.
Merknadene ble fremsatt som en del av Fintech Australias innsending for en senatundersøkelse om tilstrekkelighet og effekt av Australias AML/CTF -regime.
Fintech -bransjens organ sa at Australian Transaction Reports and Analysis Center (Austrac), Australias AML/CTF -regulator, har slitt med å svare på og stole på de ulike regulatoriske rapportene den mottar på grunn av ressurser og teknologibudsjetteringshensyn.
Ifølge Fintech Australia kan disse “datarike” rapportene resultere i “praktisk innsikt og intelligens” som både informerer Austrac og gir regulatoren mer informasjon for å hjelpe den med å gi tilbakemelding til institusjoner.
< p>“Austracs manglende evne til å svare på og stole på disse rapportene er rett og slett et resultat av at ressursene og teknologibudsjettet er uforenlig med oppgaven med å syntetisere dette antallet komplekse rapporter til praktisk innsikt og intelligens,” skrev Fintech Australia i sitt innlegg.
Den pekte på den begrensede investeringen i Austrac Online-regulatorens front-end-system der rapporteringsenheter må levere rapporter, og Austracs back-end-systemer.
“Mens Austrac for tiden investerer i å løfte disse systemene, gjenstår det faktum at dette kommer etter at rapporteringsenheter har investert hundrevis av millioner dollar på slutten for å prøve å effektivisere rapporteringsprosessen, mens Austrac Online fremdeles ikke kan tilfredsstille Apple Mac -datamaskiner eller nettleseren Google Chrome, “skrev den.
Fintech Australia hevdet også at Australia ble etter andre land, som New Zealand og Storbritannia, i sine AML/CTF -evner på grunn av de begrensede ressurs- og teknologiske budsjettene. På grunn av dette sa Fintech Australia at det har vært et tydelig tema for utenlandske statsborgere som kjøper eiendom i Australia for investering eller skatteunndragelse, snarere enn ekte interesse for å utnytte eiendommen.
“Selv om det legges så stor vekt på kravet til rapporteringsenheter om å identifisere ultimate fordelaktige eiere og verifisere kilden til midler og formue til kunder, ser det ut til at utenlandske statsborgere overfører store mengder penger til Australia og integrerer seg i vårt finansielle system uten å bli utsatt for de samme strenge kontroller og balanser som andre personer ikke står i forhold til og tilsynelatende selektivt for en bestemt kohorte med høy verdi, “skrev den.
Fintech Australia bemerket imidlertid at denne påstanden var basert mer om observasjon i stedet for empirisk bevis.
I forrige uke fortalte Fintech Australia-sjef Rebecca Schot-Guppy en separat senatkomité at 150 av organisasjonens medlemmer har blitt debankert av banker og finansinstitusjoner i Australia, uten grunn. gitt eller mulighet til å anke avgjørelsen.
“Jeg har minst 40 anekdotiske problemer, men jeg vil si at det er minst 150 av dem som har blitt debankert over tid,” sa Rebecca Schot-Guppy til Select Committee on Australia as a Technology and Financial Center.
Schot-Guppy tilskrev debankingen til AML/CTF-bekymringer og konkurransebegrensende oppførsel fra bankene.
RELATERT DEKNING
Fintech Australia etterlyser debankfiksering og selvregulering for kryptoindustrien
Gjennomgangskrav for lisensieringssystem for enkelt Aussie-betaling og mer strøm for TreasuryATO sier at over 600 000 Aussies har dabbled i kryptoASX-spørsmål forsiktighet for Aussies som investerer i krypto og vurderer valutaregulering. formålsregulering Regulering av hvitvasking av penger for alle kryptobørser på Austracs ønskeliste Blockchain Australia ber om 'kvikk' reguleringsregime for å hjelpe lokal DLT-industri
Relaterte emner:
Australia Blockchain CXO E-Commerce SMBs Tech Industry