App Annie, ett företag som samlar in och säljer information om prestanda för mobilappar, har gått med på att betala 10 miljoner dollar för att lösa en undersökning av värdepappersbedrägeri, säger US Securities and Exchange Commission (SEC) i ett uttalande.
Enligt SEC använde App Annie konfidentiell information från appföretag för att generera sina statistiska modeller för appprestanda. Det berättade för företagen att uppgifterna de lämnade skulle aggregeras och anonymiseras och inte lämnas ut till tredje part. Men SEC hävdade att mellan slutet av 2014 och mitten av 2018 använde App Annie och dess tidigare vd Bertrand Schmitt data som inte hade aggregerats eller anonymiserats för att göra sina uppskattningar mer värdefulla att sälja till handelsföretag. Och, påstod SEC, App Annie “delade idéer för hur handelsföretagen kunde använda uppskattningarna för att handla inför kommande resultatmeddelanden.”
SEC säger att företaget och Schmitt var medvetna om att handelsföretagens kunder använde sin information för att fatta investeringsbeslut och gav en felaktig uppfattning om hur det genererade sina uppskattningar, med att App Annie hade effektiva interna kontroller för att förhindra att konfidentiell information missbrukas och för att säkerställa att den överensstämde med värdepapperslagar. < /p>Det är SEC: s första verkställighetsåtgärd som anklagar en alternativ dataleverantör för värdepappersbedrägeri
Gurbir Grewal, chef för SEC: s verkställande avdelning, säger att App Annie och den tidigare VD “ljög för företag om hur deras konfidentiella data användes och sålde inte bara de manipulerade uppskattningarna till sina handelsföretagskunder, utan uppmuntrade dem också att handla med dessa uppskattningar – ofta om hur nära de korrelerade med företagens verkliga prestanda och aktiekurser. ”
Han tillade att federala värdepapperslagar ”förbjuder vilseledande beteende och väsentliga felaktiga framställningar i samband med köp eller försäljning av värdepapper.”
SEC noterade att den information som App Annie samlar in ofta hänvisas till av handelsföretag som “alternativ data”, eftersom det inte finns information om ett företags bokslut eller inom andra traditionella datakällor. Avtalet med App Annie är byråns första verkställighetsåtgärd som debiterar en alternativ dataleverantör med värdepappersbedrägeri.
Som en del av förlikningen erkände eller förnekade App Annie inte SEC: s anklagelser. Schmitt kommer att betala en böter på 300 000 dollar och får inte vara tjänsteman eller chef för ett börsnoterat företag i tre år. Schmitt sade i ett uttalande till sin LinkedIn -sida att han var glad över att ha avslutat saken.
“Jag beklagar djupt att App Annies förfaranden före mitten av 2018 resulterade i en utredning och lösning” med SEC, skrev Schmitt. Han sa att företaget ”faktiskt inte avslöjade någon kund konfidentiell information eller MNPI (väsentlig icke-offentlig information) utanför företaget och SEC har inte gjort något sådant påstående, anklagelserna om att vi kan ha felaktiga uppgifter för handelsföretagets kunder om vår interna kontroller över vissa av de konfidentiella uppgifter som vi använde i våra uppskattningar är fortfarande mycket störande för mig som företagets grundare och tidigare VD. ”
App Annie sade i ett uttalande att över de senaste tre åren har företaget ”gjort ett antal väsentliga förändringar i vår verksamhet och etablerat en ny nivå av förtroende och transparens”. Förändringarna innefattade att utnämna Theodore Krantz till ny VD i mitten av 2018, förändring av hur den bygger upp sina datauppskattningar och kodifierar sina förfaranden ”för att säkerställa att all konfidentiell offentlig företagsdata utesluts från processen att generera marknadsdatauppskattningar för våra intelligensprodukter . ”
Schmitt har lämnat styrelsen för App Annie, sade företaget.