Afbeelding: Getty Images
Tether kreeg vrijdag een boete van $ 41 miljoen van de US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) omdat hij niet voldoende monetaire reserves had, consistent genoeg, om te zeggen dat de gelijknamige stablecoin volledig werd ondersteund door Amerikaanse dollars.
De CFTC zei over een periode van 26 maanden in 2016 tot 2018, Tether had slechts voldoende fiat-reserves om uitgegeven tether-tokens in 27,6% van de tijd te ondersteunen.
“Het bevel stelt ook vast dat, in plaats van alle USDT-tokenreserves in Amerikaanse dollars aan te houden, zoals weergegeven, Tether vertrouwde op niet-gereguleerde entiteiten en bepaalde derde partijen om fondsen aan te houden die de reserves omvatten; vermengde reservefondsen met de operationele en klantfondsen van Bitfinex; en hield reserves aan. in niet-fiat financiële producten”, aldus de commissie.
“Het bevel stelt verder vast dat de gecombineerde activa van Tether en Bitfinex fondsen omvatten die door derden worden gehouden, waaronder ten minste 29 regelingen die niet zijn gedocumenteerd via een overeenkomst of contract, en dat Tether de reservefondsen van Tether aan Bitfinex heeft overgedragen, ook wanneer Bitfinex hulp nodig had bij het reageren op een 'liquiditeitscrisis'.”
Tether werd ook bestraft omdat het geen professionele audit van zijn holding had uitgevoerd, en in plaats daarvan een accountantskantoor had ingehuurd om zijn reserves te herzien, en Bitfinex maakte $ 382 miljoen over voordat de beoordeling plaatsvond.
Van zijn kant werd Bitfinex getroffen met zijn eigen boete van $ 1,5 miljoen. Acties die onder de boete vallen, omvatten ook het opereren als een handelaar in futures-commissies zonder CFTC-registratie door gebruikers toe te staan geld aan anderen te lenen, evenals het gedwongen liquideren van sommige klanten door het bedrijf.
“Hiermee schond Bitfinex de voorwaarden van de order van 2016, die Bitfinex had opgedragen om te stoppen met het aanbieden, aangaan, uitvoeren of bevestigen van de uitvoering van illegale, buiten de beurs gefinancierde retailgoederen transacties, en van het accepteren van orders en het ontvangen van geld in verband met retail commodity-transacties”, aldus de commissie.
De CFTC zei dat het had samengewerkt met financiële toezichthouders van de Bahama's, de Britse Maagdeneilanden, Canada, Panama, Portugal en de Seychellen.
Als reactie beweerde Tether dat de CFTC geen problemen heeft met haar huidige activiteiten, en zei dat de problemen “volledig waren opgelost” toen de servicevoorwaarden in februari 2019 werden gewijzigd.
“Er is geen bevinding dat tether-tokens niet te allen tijde volledig werden gedekt – gewoon dat de reserves niet altijd allemaal in contanten waren en allemaal op een bankrekening die op naam van Tether stond, zoals Tether in de bestelling vertegenwoordigde, heeft het heeft altijd voldoende reserves aangehouden en heeft nooit gefaald om aan een terugkoopverzoek te voldoen”, aldus het bedrijf in een verklaring.
“Dit onderzoek ontstond in een duidelijk andere tijd in ons ecosysteem en was gericht op dezelfde soorten uitdagingen waarmee velen in onze branche destijds te maken hadden. Zoals veel bedrijven over de hele wereld, stemde Tether ermee in om een oplossing te vinden deze kwestie om vooruit te komen en te focussen op de toekomst.”
Eerder dit jaar kreeg hetzelfde paar een boete van $ 18,5 miljoen van New York voor het afleggen van valse verklaringen over de vraag of tethers volledig werden ondersteund.
“Bitfinex en Tether hebben roekeloos en onrechtmatig enorme financiële verliezen in de doofpot gestopt om hun plan draaiende te houden en hun winst te beschermen”, zei de procureur-generaal van New York, Letitia James.
“De beweringen van Tether dat zijn virtuele valuta te allen tijde volledig werd gedekt door Amerikaanse dollars, was een leugen.
“Deze bedrijven verdoezelden de echte risico's waarmee investeerders werden geconfronteerd en werden beheerd door niet-gelicentieerde en niet-gereguleerde individuen en entiteiten die in de donkerste hoeken van het financiële systeem handelden.”
Het kantoor van de procureur-generaal ontdekte dat Tether nergens ter wereld toegang had tot bankieren, niet later dan midden 2017. Bij twee gelegenheden, toen Tether verklaarde dat het over het geld beschikte, vond het kantoor de geld was de ochtend ervoor overgemaakt en in een ander geval begon het de volgende dag over te maken.
“Vanaf 2 november 2018 – een dag na hun laatste 'verificatie' – werden tethers niet langer één-op-één ondersteund door Amerikaanse dollars op een Tether-bankrekening”, zei het kantoor in februari. “Vanaf vandaag geeft Tether aan dat er meer dan 34 miljard tethers zijn uitgegeven, uitstaan en op de markt worden verhandeld.”
Het kantoor zei bovendien dat het paar $ 850 miljoen aan verliezen verborg.
Gerelateerde dekking
Afterpay gelooft dat er binnenkort een populaire AUD-stablecoin zal verschijnen Hackers nemen $ 600 miljoen in 'grootste' cryptocurrency-diefstal Reservebank ziet nog geen 'policy case' voor digitale Aussie-dollarTop crypto-uitwisseling 2021: de beurzen om
gerelateerde onderwerpen te kennen:
Banking Blockchain CXO E-Commerce MKB Tech Industrie 