JPMorgan hat Tesla verklagt und behauptet, der Elektroautohersteller schulde der Bank 162 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit einem Aktienoptionsvertrag aus dem Jahr 2014. Der Streit dreht sich um Anpassungen der Unternehmen an der Vereinbarung nach dem Tweet von Tesla-CEO Elon Musk aus dem Jahr 2018 und den daraus resultierenden Folgen.
Die Klage wurde am späten Montag im Südlicher Bezirk von New York. Tesla reagierte nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme und hat sein US-Presseteam aufgelöst.
Laut der Klage, über die erstmals Reuters berichtete, kaufte JPMorgan 2014 eine Reihe von Optionsscheinen von Tesla – damals, als das Unternehmen noch versuchte, den Bau der ursprünglichen Gigafactory zu finanzieren.
Aktienoptionsscheine geben dem Käufer (in diesem Fall JPMorgan) das Recht, innerhalb eines bestimmten Zeitfensters Aktien eines Unternehmens (Tesla) zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Die Optionsscheine, die JPMorgan 2014 von Tesla gekauft hatte, sollten im Juni und Juli 2021 auslaufen.
Zunächst einigten sich die Unternehmen auf einen „Ausübungspreis“ von 560,6388 US-Dollar. Wenn die Optionsscheine auslaufen und der Aktienkurs von Tesla unter diesem Ausübungspreis liegt, würde keines der Unternehmen dem anderen etwas schulden. Aber wenn Teslas Aktienkurs bei Verfall über dem Ausübungspreis lag, sagte JPMorgan, dass Musks Unternehmen grundsätzlich Aktien in Höhe der Differenz dieser Preise abgeben sollte.
JPMorgan könnte den Preis der Optionsscheine ändern, wenn Tesla eine Fusion ankündigt oder Erwerb
Da es sich um eine massive, komplizierte Finanztransaktion handelte, stellte JPMorgan sicher, dass alle Arten von rechtlichen Schutzmaßnahmen vorhanden waren. Einer war eine Absicherung gegen große Ankündigungen im Zusammenhang mit Fusionen oder Übernahmen, die sich auf den Aktienkurs von Tesla auswirken könnten. Sollte so etwas kommen, konnten sich Bank und Autohersteller auf einen neuen Ausübungspreis für die Optionsscheine einigen.
Was uns zum Tweet bringt. Musk twitterte bekanntlich am 7. August 2018, dass er „erwägt, Tesla für 420 US-Dollar privat zu nehmen. Finanzierung gesichert.“ Später an diesem Tag schrieben Teslas Finanzchef, sein Kommunikationschef und sein Chefanwalt eine E-Mail, die Musk zugeschrieben wurde und die auf Teslas Blog veröffentlicht wurde, in der seine Ankündigung erklärt wurde. Musk twitterte auch, dass „[i]Investor-Unterstützung bestätigt ist. Dies ist nur deshalb nicht sicher, weil es von einer Aktionärsabstimmung abhängig ist.“ Teslas Investor-Relations-Chef sagte auch einigen Pressevertretern, dass es ein „festes Angebot“ gebe.
Im Grunde stimmte jedoch nichts davon, wie alle herausfanden, nachdem die Securities and Exchange Commission Musk und Tesla wegen der Ankündigung verklagt hatte. Musk hatte ein flüchtiges Gespräch mit Saudi-Arabiens Public Investment Fund, aber das war es.
Bevor diese Wahrheit jedoch ans Licht kam, sah JPMorgan die daraus resultierende Volatilität des Tesla-Aktienkurses und beschloss, dies zu ändern den Ausübungspreis seiner Optionsscheine. Es senkte den Preis auf 424,66 US-Dollar und benachrichtigte Tesla. Tesla stimmte einer für den 24. August geplanten Telefonkonferenz zu, zog sich jedoch laut Klage in letzter Minute zurück.
Am selben Tag gaben Tesla und Musk bekannt, dass sie den Versuch, Tesla privat zu machen, aufgeben würden.
JPMorgan beschloss daher erneut, den Ausübungspreis der Optionsscheine anzupassen. Basierend auf der Reaktion auf die Entscheidung von Tesla und Musk, eine Kehrtwende vorzunehmen, wurden neue Berechnungen vorgenommen und ein Basispreis von 484,35 USD festgelegt.
Tesla soll JPMorgan geisterte
Diesmal habe Tesla „protestiert, dass überhaupt keine Anpassung nötig sein sollte, weil es seine Pläne für die Privatisierung so schnell aufgegeben hatte“, schreibt JPMorgan in seiner Klage. Die Bank gab Tesla ihre Berechnungen und „hatte mehrere Telefonkonferenzen“, um sie zu erklären, und sagte, Tesla habe „keine spezifischen Einwände“ gegen diese Erklärungen erhoben. Danach sagte JPMorgan, Tesla habe sechs Monate lang die Gespräche mit der Bank eingestellt.
Teslas Anwälte schickten schließlich im Februar 2019 einen Brief an JPMorgan, in dem sie behaupteten, dass die Anpassungen der Bank „unangemessen schnell waren und einen opportunistischen Versuch darstellten, die Volatilität der Tesla-Aktie zu nutzen“. JPMorgan schrieb zurück, „alle Anschuldigungen [Teslas] zurückweisend“, aber dann sprachen die beiden Seiten zwei Jahre lang nicht. JPMorgan hat im August 2020 eine weitere Anpassung auf 96,87 US-Dollar vorgenommen, um dem Aktiensplit von Tesla Rechnung zu tragen, und sagt, dass Tesla auch darauf nie reagiert hat.
Als die Verfallsdaten in diesem Jahr bekannt wurden, befanden sich die Aktien von Tesla bereits in einem unglaublichen Lauf und die Optionsscheine von JPMorgan waren laut der Klage „mit einem erheblichen Betrag im Geld“. Als die Bank Tesla kontaktierte, um eine Auszahlung vorzunehmen, erneuerte Tesla „seine Einwände gegen die Anpassungen“. Tesla hat einige Aktien mit JPMorgan beglichen – die Bank hat nicht gesagt, wie viele –, aber “weigerte sich, vollständig zu begleichen”, behauptet die Bank, und löste eine “Vorzeitige Kündigung”-Klausel aus.
JPMorgan sagt, Tesla schuldete noch 228.775 Aktien, als es den Deal beendete, und dass diese Aktien basierend auf dem damaligen Tesla-Aktienkurs 162.216.628,81 US-Dollar wert sind. (Möglicherweise schlimmer für JPMorgan, es hatte seine Optionsscheinvereinbarung mit Tesla abgesichert, indem es eine Short-Position gegenüber Teslas Aktien beibehielt. Als Tesla die verbleibenden Aktien nicht beglichen hatte, musste die Bank den gleichen Betrag auf dem freien Markt kaufen, um diese abgesicherte Wette abzudecken .)
Kurz nachdem die Klage am Montag eingereicht wurde, twitterte Musk immer noch aktiv in einem Thread, den er am Sonntag als Reaktion auf einen Tweet von Senator Bernie Sanders (I-VT) über Steuern gestartet hatte. „Ich grabe mein Grab gerne ganz tief“, schrieb Musk.