Bilde: Aussie Broadband
Brisbane-baserte Over the Wire har inngått en ordning med Aussie Broadband som skal kjøpes i sin helhet for AU$390 millioner, bestående av AU$344 millioner i utestående egenkapital og AU$46 millioner i gjeld som skal tas på.
Aussie Broadband sa at å kjøpe selskapet med 300 ansatte ville øke tilbudene deres innen skyen, bedriften, sikkerheten og offentlige områder. Over the Wire har i dag over 16 000 forretnings-, offentlige- og grossistkunder, eier fem datasentre og leier 99 % av fibernettverket sitt. Derimot er Aussie Broadband koblet til alle NBN-forbindelsespunkter, og har 1200 km av fiberen i bakken eller under bygging.
Aussie Broadband sa at hvis avtalen ble fullført, ville det være i stand til å flytte sine tredjepartsleverte taletjenester til Over the Wires NetSIP-talenettverk som har over 700 000 aktive numre.
Avtalen forventes å gi årlige kostnadsbesparelser på AU$8 millioner til AU$12 millioner innen tre år, med kombinerte lovpålagte inntekter for regnskapsåret 2021 på AU$463 millioner og resultat før renter, skatt, avskrivninger og amortisering (EBITDA) av AU $51 millioner til AU$55 millioner. For regnskapsåret 2022 har Over the Wire anslått EBITDA til å nå AU$33 millioner.
Når avtalen er fullført, vil administrerende direktør og administrerende direktør for Over the Wire-gruppen, Michael Omeros, slutte seg til Aussie Broadband-styret, og Aussie Broadband CTO John Reisinger vil forlate styret, men fortsette som selskapets leder.
Over the Wire-aksjonærene blir tilbudt flere måter å ta på seg tilbudet på AU$5,75 per aksje. Standardalternativet er AU$4,60 i kontanter, og i 0,23 Aussie Broadband-aksjer per aksje, men alle kontanter til AU$5,75 per aksje eller alle aksjer til 1,15 Aussie-aksjer, samt en blanding av det ovennevnte, tilbys.
Det er satt tak på det totale beløpet kontanter og aksjer overlevert av Aussie Broadband, til henholdsvis AU$275 millioner og 39,6 millioner aksjer. Hvis en av grensene blir truffet, vil det bli gjort justeringer for å handle hver cent for 0,002 Aussie-aksjer, eller omvendt.
Når det er sagt og gjort, vil eksisterende Aussie Broadband-aksjonærer eie mellom 85 % og 94 % av aksjene i den sammenslåtte enheten.
Avtalen forventes å avsluttes i første kvartal 2022, og vil bli finansiert med eksisterende kontanter, AU$175 millioner i ny gjeld og nye tilbudte aksjer.
Relatert dekning
Aussie Broadband samler inn AU$114 millioner til M&A actionAussie Broadband avslutter bumpeåret med totalkunder opp 53 %Aussie Broadband bare sjenert for 5 % NBN-markedsandelNBN gir grunn til lockdown CVC lettelse som svar på brev fra Telco CEO NBN åpen for å lage forhåndsbetalte planer med telcos Australia | Teknisk industri | Nettverk | Sikkerhet | NBN