Bank-og finansielle ydelser er under trussel fra en kombination af teknologiske innovationer, et vanskeligt økonomisk klima, og at ændre forbrugernes forventninger.
Under en nylig CXOTALK samtale med bank-teknologi leder, Oliver Bussmann, udforskede vi den dynamik, der ligger bag disse udfordringer for finansielle tjenesteydelser. Oliver var Group CIO for UBS, største private bank i verden med $på 1,74 milliarder under management. Hos UBS, han var kendt som en fast “blokkæden guru.”
Læs også:
Banco Sabadell: Fintech og platforme i overgangen
Min samtale med Oliver til at udforske emner som udfordringer, som FinTech nystartede virksomheder, hvorfor blokkæden spørgsmål, CIO rolle, og rådgivning til nystartede virksomheder, der ønsker at arbejde med etablerede finansielle virksomheder.
En oversigt video af, at samtalen er indlejret over; du kan læse en udskrift af den korte video nedenfor. Du kan også se hele 45-minutters episode.
Hvorfor blokkæden spørgsmål
Michael Krigsman: Nu, nogle af de teknologier, som du nævnte, men vi har alle høre om blokkæden. Og, selvfølgelig, det er ikke den eneste teknologi, der ændrer sig, bank-og finansielle tjenesteydelser. Men, fortæl os om blokkæden, for dem af os, der ikke kender, skal du blot give os en meget kort introduktion. Hvad er blokkæden, og hvorfor er det så vigtigt?
Oliver Bussmann: Ja, for mig er det en stor erfaring i at opdage de blokkæden teknologi i en tidlig fase. Husk, Michael, vi har været igennem den mobile enterprise måske 6-7 år siden, at forbrugeren rådgivere i det mobile rum, kom op, og så på det tidspunkt, SAP indså, at det ville have en betydelig spiller i virksomheden. Så du lærer over tid at opdage disse megatrends og se i en tidlig fase af potentiale, og derefter sætte det bedste hold på at: et lille team til at udforske, til at forstå, og derefter bliver en leder i af disse tendenser. Jeg kan sige, at fra min tid på SAP, meget vellykket, og mobile rådgivere slog de tidlige faser, og også applikationer.
Og så er det også her, lad mig fortælle historien, der er sket for mig også, at jeg opdagede, eller vi opdagede, at blokkæden er simpelthen ignoreret, fordi vi fik det skubbet af en iværksætter i Schweiz, der […] siger, at vi kan gøre FX handel, handel med valuta online, slå alt i real time. Og normalt, hvis du gør aktiehandel, det tager mindst 2-3 dage første til at bosætte sig, udveksling af kontanter og sikkerhed tager tid, og dette umiddelbart fed erklæring om, at vi kan gøre dette i et par sekunder, alt er afgjort, omkostningerne ved at drive virksomhed vil være lav, plus real-time udførelse ville reducere den operationelle risiko, risikovillig kapital vil komme ned, og vi sagde, “Hmm, det er svært at tro.”
Blokkæden er en game-changer, der vil have stor indflydelse på den finansielle serviceindustri.
— Oliver Bussmann
Og så opdagede vi, at du ved, at den underliggende teknologi i Bitcoin, blokkæden, er den vigtigste drivkraft, fordi det er så normalt for de fleste af de banker, og stadig med Bitcoin med det ry, at selv opdage det, og til at diskutere dette. Og så opdager vi, at blokkæden teknologi, der er baseret på Bitcoin, i slutningen er en væsentlig forenkling af vores forretning.
Og lad mig forklare en sammenligning: i dag, hvis du gør en handel, der går til forskellige parter. Du sælger noget, de har den køber, der er forskellige banker i sted, børsen, clearinghouses, vil jeg sige, mellem mindst næsten ti parter, der er involveret, og de er nødt til at forene en investering. De er nødt til at udveksle beskeder, hæve mine penge, hæve min sikkerhed på den rigtige måde; de er nødt til at forlige, det er en stor indsats for at gøre det. Og, blokkæden i slutningen, på en meget enkel måde, du opbevarer oplysninger over internettet, som begge parter kan pege på. Det er næsten en reference til en database reference, som du kan pege på. Og der er en mekanisme, at hvis du foretager en transaktion, er det først og fremmest er låst, er det registreret, at du ikke kan manipulere det. Plus, der er en software ved udgangen, hvilket gør sikker på, at denne transaktion kun er unik, kontrollerer det. Så behøver du ikke en tredjepart til at kontrollere din transaktion, men den software, der gør det.
Så forretningslogik er en del af, at ledger, og i slutningen, hele messaging går væk, du har en direkte virkning, at en tredjepart er ikke længere nødvendigt, og så kompleksiteten går væk.
Den lave hastighed af at drive forretning er at gå væk, plus tilgængelighed af og Bitcoin blokkæden er forbudt ledger i sidste ende, det gør det nemmere at få adgang til, at oplysninger fra hvor som helst, fordi det ikke er lagret længere bag firewalls, det er tilgængeligt for de forskellige markedsplads, og der er kryptering til at sikre, at kun de relevante parter har adgang til. Så er det en game-changer fra mit perspektiv, og game changer, ikke kun for den finansielle sektor, for forsikring, for trade finance, du ser dette gælder også for internet af ting.
Du har en masse information, send nogle oplysninger, og hvad gør du så? Der skal være visse begivenheder til at ske, og der bør være som en smart-aftale, som du kan handle på det. Det er ligesom, du har sensorer i dit køleskab og din køleskab er tomt, hvad gør du så? Og, skulle der være en klar definition, hvis disse slags begivenheder, der sker og er udløst, så kan du købe noget online med det samme, right? Så teknologi, dette er grunden til, at visse high-tech virksomheder som IBM, for eksempel, og andre virksomheder se denne kombination af dedikeret business at gøre det ske.
Så hvad jeg siger, er, at det er ligesom internettet for 20 år siden, en game-changer, der har en væsentlig indflydelse på det finansielle service industrien, og jeg tror også i regeringen, sundhedspleje, supply chain management. Hver gang du har flere projekter, der er involveret og de skal være synkroniseret, og det er vejen frem.
Michael Krigsman: Er der eksempler på, at banker og andre store organisationer, der bruger blokkæden på en meningsfuld måde i dag? Eller er det for tidligt endnu?
Oliver Bussmann: Nej, jeg tror du kan se de første brug sager, der kommer op. Brug sager, som i almindelighed FinTech område, betaling område; det er et mål afsnit på grund af betalingen, at virksomheden er rentabel, er der en masse af rentabilitet, er der behov for at forenkle, der fra en bruger adgang perspektiv.
Og den bruger, som jeg tror vil komme igennem i alle deres faser, er den grænseoverskridende betaling. Det er kompliceret, fordi du er nødt til at gå igennem en masse af centralbanker til at gøre de grænseoverskridende virksomhed for private og institutionelle finansiering, det tager tid, og det er i gennemsnit groft, at du betaler $25 for hver transaktion. Og dele, som Ripple, for eksempel, andre ledger udbydere, de vil forenkle det, og der er en samling af seks banker, der allerede arbejder på dette. De er at bruge teknologien til deres grænseoverskridende virksomhed inden for den bank. Det næste skridt er, at de opbygger et netværk til udveksling af sådanne transaktioner, og den infrastruktur, der vil blive forenklet for, at hastighed er forskellige, og så er også omkostningerne til markedet, fordi forløbet er, at en transaktion, der vil koste i dag $25 vil komme ned til mindre end en dollar.
Michael Krigsman: Wow. Fantastiske.
Oliver Bussmann: Det er præcis, hvad der er en væsentlig ændring, der vil drive det, fordi hvis du er en institution eller virksomhed at gøre international virksomhed, og du sidder på scenen med dit tilsvarende banken og sige, “Du ved, jeg betaler $25 i gennemsnit på hjemmemarkedet jeg betaler mindre end en dollar,” der er en klar beløb for at bringe det ned under denne. Men derefter, du forstår, de indtægter, der er på vej ned, de banker, der er i stand til at flytte tidligere, og hvis det vedtages, vil have en forandring at få en større markedsandel. Så hvis du ikke er en del af toget, det kunne såre dig betydeligt.
Afbrydelse af finansielle tjenester
Michael Krigsman: Og, hvad er de ændringer, der finder sted i den finansielle service lige nu?
Oliver Bussmann: Ja, det er flere dimensioner, at det finansielle institut har til at klare lige nu. Det er efter den finansielle krise i 2008-2009, mængden af regulering er væsentlig, vil jeg sige.
For at beskytte forbrugerne efter 2008-2009, en masse nye regler i alle jurisdiktioner, lægge en masse kræfter på kontrol, risikostyring, compliance, for at undgå enhver adfærd i fremtiden. Og, for at give dig data punkter, i dag, i reglen store spillere investere mellem 50% og 60% af deres IT-investeringer ændre [i] bank bare for at være i overensstemmelse med de lovgivningsmæssige krav. Der er væsentlig højere i løbet af de sidste 3-4 år, og en masse af potentielle investeringer, du har brug for nyt service, nye produkter til at implementere, forbedre visse kundeservice, der er nu, der absorberes af de lovgivningsmæssige krav. Og, der er også så et tryk for visse software. Hvis du kører en global virksomhed, er du nødt til at blive i overensstemmelse med lokale krav, lovgivningsmæssige krav. Så den forordning, der er et stykke, der vil bo, jeg kan ikke se, at mængden af investeringer krav vil komme ned.
Den anden er forbrugernes adfærd. Alle har forskellige præferencer nu for at få adgang til information, træffe beslutninger. Der er bestemte mønstre, den generation, der nu er ved at blive stærkt netværk, de behøver ikke gå til forsiden længere, de ønsker at tale med deres finansielle rådgiver over telefonen eller video, de ønsker at have automatiseret oplysninger. Beslutningsprocessen er forskellig. Så forbrugernes præference, hvordan de kan lide at blive betjent i midten af en stor forandring.
Den tredje dimension er ny teknologi. Vi vil en anden væsentlig ændring er endnu større end den første, 2000-2002. Der er betydelige venture kapital og ressourcer, der kommer i det hele innovation, start-fællesskabet. Du ved, så jeg ved, at UBS et par år siden, VC udgifter var på det tidspunkt $3 milliarder US-dollars. Dette nummer er fra 2013 og frem til 2015 på op til $20 milliarder. Og projektion for dette år kommer til at være op-måske til $24-25 mia. Og så der skulle være tid nok, og hvis du sammenligner det med internettet investeringer for 20 år siden, var der $500 millioner i 1995 brugt på innovation i Internet-relaterede virksomheder. Du kan se den mængde af ressourcer og kapital, der kommer ind i miljøet.
Og så ud fra et makroøkonomisk perspektiv, er der et betydeligt pres på banker, især Europæiske banker, fordi der er begrænsede muligheder for vækst. Hvis du ikke kan gå, fordi renten er lav, og transaktionen volumen er også fordi der i markedet af usikkerhed er lav. Så, der er en omsætning pres, pres selv på omkostningssiden er at gå betydeligt op. Pris side betyder, at din pris-indkomst forholdet er under pres i forhold til AMERIKANSKE banker. AMERIKANSKE banker er på 55% af dine omkostninger vs. indtjening, og de fleste Europæiske banker er på over 70%. Så der er et betydeligt pres på disse banker til at være meget omhyggelig med at reducere dine driftsomkostninger, hvilket også har en indvirkning på potentielle investeringer fremadrettet. Så det er en begrænset og stresset miljø, og den nye teknologi er selv udløser, fra mit perspektiv, endnu større, væsentlige ændringer.
Dette uddrag er en del af episode 202 af CXOTALK, en video, der viser, at der tilbyder dybdegående samtaler med mennesker udformningen af teknologi og verden. Tjek listen over kommende episoder.