0
Vocus Kommunikation har meddelat att övertagande förslag från Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR) och Affinitet Equity Partners har avslutats efter telekommunikation transportören aviserar att det hade missat årets resultat vägledning för FY17.
“Under due diligence-processen, den anbudsgivare som anges stöd för ledningens strategiska planer och omvandling program,” Vocus sade i ett uttalande till Australian Securities Exchange (ASX) på måndag morgon.
“Men, den anbudsgivare har nu meddelat att de inte kan försörja en transaktion på villkor som är godtagbara för styrelsen. Därför, alla diskussioner har nu upphört.”
Vocus hade förra veckan meddelade att dess oreviderade underliggande ebitda (vinst före räntor, skatt, avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA) skulle vara i sin ledning av AU$365 miljoner till sek 375 miljoner euro, och dess nettoskuld skulle också vara i linje med prognoser, på AU$1.092 miljarder kronor.
Men underliggande nettoresultatet skulle vara AU$152.3 miljoner euro under sin vägledning utbud av AU$160 miljoner till AU$165 miljoner “på grund av högre än prognosen netto finansiella kostnader och en högre effektiv skattesats”.
Enligt Vocus, dess styrelse bestämde sig då för att “slutföra försäljning process” med hänsyn till bolagets positiva utsikter för FY18, vilka prognoser omsättningstillväxt på mellan AU$1,9 miljarder och SEK 2 miljarder och underliggande EBITDA-tillväxt mellan AU$370 miljoner till AU$390 miljoner kronor.
“Trots konkurrens på marknaden, och de ökade kostnaderna i samband med migreringen av kunder till NBN styrelsen är övertygad om att företaget kan leverera en återgång till den uthålliga organiska tillväxten efter ett år av övergång i FY17,” Vocus läggas till.
Vocus är på grund av att rapportera sin fulla FY17 finansiella resultat och på onsdag morgon.
Företaget, som fusionerades med M2 ett och ett halvt år sedan för att bilda den tredje största teleoperatör i Nya Zeeland och den fjärde största i Australien värt mer än AU$3 miljarder, hade i juni fick KKR första övertagande förslag om att förvärva 100 procent av aktierna till ett pris om SEK 3,50 per aktie genom ett scheme of arrangement.
Vocus då får KKR att genomföra due diligence av att undersöka om en bindande transaktion kan vara överens om i förra månaden.
KKR hade sagt sitt preliminära, vägledande och icke-bindande förslag skulle bli föremål för om Vocus’ nettoskulden inte får överstiga AU$1,1 miljarder kronor den 30 juni; EBITDA var mellan AU$365 miljoner till sek 375 miljoner för FY16-17, och inte drivs av någon onormal eller poster av engångskaraktär, och Vocus existerande tillgångsbas och upprätthålls.
Affinitet sedan fram ett övertagande förslag i juli om att förvärva 100 procent av Vocus aktier till ett pris av SEK 3,50 per aktie genom ett scheme of arrangement skall betalas kontant.
“Styrelsen i Vocus har beslutat att, under förutsättning att förhandla fram en lämplig sekretess avtal, det är det bästa för aktieägarna att bevilja Affinitet möjlighet att genomföra due diligence på icke-exklusiv basis i syfte att fastställa om en godtagbar bindande transaktion kan vara överens om,” Vocus sade på den tiden.
“Styrelsen i Vocus anser nu att aktieägarnas intressen bäst betjänas av en formell process för att grundligt utvärdera om en förändring av kontrollen erbjuda, till ett pris och på villkor som styrelsen skulle rekommendera, kan säkras.”
De förslag som följt Vocus revidera sina riktlinjer för den 2017 finansiellt år i Maj, med intäkterna ned med AU$100 miljoner, underliggande EBITDA av-och ned med mellan AU$65 miljoner och AU$75 miljoner euro och periodens vinst ned av AU$45 miljoner till AU$50 miljoner. Vocus ” nettoskuld beräknas vara mellan AU$1 miljard och AU$1,1 miljarder kronor.
CFO Mark Wratten hade uttryckt förtroende för att Vocus skulle kunna träffa sin reviderade riktlinjer för 2017 budgetåret.
Vocus i februari meddelade nettovinst på AU$och 47,2 mkr, en ökning med nästan 100 procent på grund av sina förvärv av M2 och Nextgen. Detta speglade Vocus’ FY16 resultat som visar en 223 procent ökning av nettovinsten, upp till sek till 64,1 miljoner euro, hänförlig till sitt AU$1,2 miljarder förvärv av Amcom.
Senaste Australiska nyheter
NBN att lansera DOCSIS 3.1 i slutet av 2018
Australiens HPOS Medicare översyn öppnade för offentligt samråd
Foxtel vinner i tingsrätten att blockera över 120 piratkopiering platser
Federal Domstol block en annan 42 piratkopiering platser
Australiska bitcoin utbyte för att möta krav på att sätta CBA i varmt vatten
0