0
Vocus Communicatie heeft aangekondigd dat na het bekijken van het indicatieve voorstel voor een overname van Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR), heeft besloten om KKR uit te voeren due diligence na te gaan of een bindend transactie kan worden overeengekomen.
Volgens Vocus, in de context van de strategische plannen, een niet-exclusieve due diligence uitgevoerd door KKR zou worden “in het beste belang van de aandeelhouders”.
“Het Vocus van commissarissen is van mening dat het beheer van Vocus heeft een sterke strategische plan, die het leveren van waarde voor aandeelhouders op de korte en middellange termijn,” Vocus stoel David Spence zei in een verklaring op de Australian Securities Exchange (ASX).
“We zijn ervan overtuigd dat het management team kan leveren aan het strategisch plan, wij geloven het is in het beste belang van de aandeelhouders te verlenen KKR due diligence onderzoeken of een mogelijke hele bedrijf voorstel is verkrijgbaar die rekening houden met de voordelen die het plan biedt.”
Het indicatieve voorstel is onderworpen aan de due diligence wordt ingevuld door KKR, naast de beschikbaarheid van financiering; unanieme aanbeveling van Vocus’ raad van bestuur; het aangaan van een definitieve regeling uitvoering van de overeenkomst toestemming van een onafhankelijke deskundige dat de overname zou worden in het eigen belang; goedkeuring door Vocus aandeelhouders; de goedkeuring van de rechtbank; en de Foreign Investment Review Board (FIRB) goedkeuring.
Vocus had aangekondigd ontvangen met de overname van het voorstel een maand geleden, met KKR een voorstel voor de overname van 100 procent van de aandelen tegen een prijs van AU$3,50 per aandeel via een vrijwillige regeling.
KKR had gezegd dat haar voorlopige, indicatieve, niet-bindende voorstel zou worden onderworpen of Vocus’ netto schuld niet meer dan AU$1,1 miljard per 30 juni; winst voor rente, belasting, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) waren tussen de AU$365 miljoen AU$375 miljoen voor FY16-17, en niet gedreven door een abnormale of eenmalige items; en Vocus’ bestaande asset base werd gehandhaafd.
Om te kijken naar het voorstel, Vocus vormden een onafhankelijke commissie (IBC), die werd voorgezeten door Spence en bestaat uit Vocus’ niet-uitvoerende bestuurders Rhoda Phillippo, Craig Farrow, Robert Mansfield, en Jon Brett, die Vocus CEO Geoff Horth vorige maand zei was: “zeer passend zijn in de omstandigheden”.
Het voorstel gevolgd Vocus de herziening van de richtsnoeren voor het begrotingsjaar 2017 in Mei, met opbrengsten door AU$100 miljoen, onderliggende EBITDA omlaag door tussen de AU$65 miljoen AU$75 miljoen, en netto winst omlaag door de AU$45 miljoen AU$50 miljoen. Vocus’ netto schuld is naar verwachting tussen de AU$1 miljard AU$1,1 miljard.
Onderliggende EBITDA is nu naar verwachting tussen de AU$365 miljoen AU$375 miljoen, een nettowinst tussen de AU$160 miljoen AU$165 miljoen en de ontvangsten van het AU$1,8 miljard, Horth zei.
CFO Mark Wratten vorige maand uitgesproken vertrouwen in dat Vocus in staat zou zijn om te raken van de herziene richtlijnen voor het begrotingsjaar 2017.
Vocus had in februari aangekondigd netto winst van AU$47,2 miljoen, een stijging met bijna 100 procent, als gevolg van de acquisities van M2 en Nextgen. Dit gespiegelde Vocus’ FY16 resultaten tonen een 223 procent stijging van de netto winst, tot AU$64,1 miljoen, toegeschreven aan de AU$1,2 miljard voor de overname van Amcom.
Vocus samengevoegd met M2 afgelopen februari vormen de derde grootste leverancier van telecommunicatie in Nieuw-Zeeland en de vierde grootste in Australië meer waard dan AU$3 miljard.
Als vorige maand, Vocus heeft een 30.000 km glasvezel netwerk verspreid over Australië en Nieuw-Zeeland, met inbegrip van Australië, Singapore Kabel (ASC) en Noord-West-Kabel Systeem (NWCS) aangeschaft voor AU$27 miljoen AU$134 miljoen, respectievelijk, tijdens haar AU$700 miljoen aan overname van de Nextgen Netwerken vorig jaar; meer dan 5.500 gebouwen en 70 datacenters op het net; en een portfolio van 23 eigendom datacenters.
Met betrekking tot een steeds grotere speler op de mobiele markt, Horth betoogd dat TPG de ingang van Australië is een vierde mobiele provider heeft verstrekt “meer van een kans voor ons om nieuwe gesprekken op of om de markt te betreden”.
“De mobiele kans is vrij groot, en we zullen de druk behoorlijk hard in FY18,” Scott Carter, Vocus hoofd van de Massa-Markten, gezegd.
Carter aangekondigd dat iPrimus wordt omgedoopt en opnieuw opgestart te leveren mobiele -, entertainment-en breedband diensten, met het oog op het “heel erg moeilijk” in de National Broadband Network (NBN) ruimte.
Laatste Australische nieuws
NBN bevestigt DOCSIS 3.1 hardware in Maart
ATO chief hoop ‘loopt’ nog een stroomstoring hits
De australische regering onderzoekt ‘darkweb’ Medicare-kaart trading
Qantas uitbreiding van gratis Wifi aan boord-Fi tweede toestel
Australië beweegt een stap dichter bij de Oost-indische Cyber Company
0