Technische Gewinne in diesem Quartal waren zur Überraschung von niemandem hoch. Aber inmitten der Rekordeinnahmen war das drohende Gespenst der globalen Halbleiterknappheit der Wermutstropfen.
Während praktisch keines der großen Technologieunternehmen bei ihren Anrufen allzu besorgt klang, Komponentenengpässe wurden von Apple, Microsoft, Samsung, Tesla, AMD und Intel als potenzielle Probleme für das vorherige oder kommende Quartal bezeichnet.
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Der Chipmangel wird wahrscheinlich noch schlimmer, bevor er besser wird
Apple hatte bereits davor gewarnt, dass Teileknappheit seine iPad- und Mac-Geschäfte beim Gewinn des zweiten Quartals in Höhe von 3 bis 4 Milliarden US-Dollar beeinträchtigen könnte. CFO Luca Maestri sagte bei der Telefonkonferenz zum dritten Quartal letzte Woche, dass es möglich sei, diese Verluste hauptsächlich auf iPads und unter 3 Milliarden US-Dollar zu beschränken, was definitiv ein Gewinn für Apple war. Aber es kam gleichzeitig mit einer Warnung von CEO Tim Cook, dass sich Lieferengpässe auf das iPhone – den wichtigsten und lukrativsten Teil der Produktpalette von Apple – im kommenden Quartal auswirken könnten, was für das Unternehmen ein weitaus besorgniserregenderer Faktor sein könnte.
Auch Microsoft bezeichnete einen Rückgang des Windows-OEM-Umsatzes (ein Rückgang um 3 Prozent) als direkt auf Lieferketteneinschränkungen zurückzuführen, obwohl die Cloud-Umsätze weiter anstiegen. Und während Microsofts Xbox Series X- und Series S-Konsolen der nächsten Generation weiterhin jede Einheit verkaufen, die Microsoft herstellen kann, gibt es einfach noch nicht genug Angebot.
Die Einnahmen steigen, aber Teile sind immer noch Mangelware
Ähnlich verhielt es sich bei Samsung, das im Jahresvergleich steigende Umsätze und Betriebsgewinne verzeichnete, getragen von der massiven Nachfrage aus seinem Halbleitergeschäft (das über ein Drittel seines Umsatzes und mehr als die Hälfte seines Gewinns ausmacht). Samsung wurde jedoch auch durch eine geringere Gesamtnachfrage und einen geringeren Umsatz für sein Mobiltelefongeschäft belastet, das im Vergleich zum letzten Quartal aufgrund einer Kombination aus Angebotsengpässen und dem saisonalen Kaufzyklus zurückging.
Andere Unternehmen, wie Tesla, haben drastischere Schritte unternommen, um der Knappheit zu begegnen: Das Unternehmen musste neue Firmware für alle Chips entwickeln, die es in die Finger bekommen konnte, aber CEO Elon Musk sagte unverblümt, dass Halbleiter ein großes Problem darstellen würden das Unternehmen. „Die globale Chipknappheit bleibt sehr ernst“, sagte er und hob die Schwierigkeiten hervor, die Tesla hatte, Chips zu bekommen, die wesentliche Teile seiner Autos antreiben – insbesondere die Airbags und Sicherheitsgurtmodule.
Und natürlich äußern die Chiphersteller selbst Bedenken. Intel-CEO Pat Gelsinger stellte in einer Telefonkonferenz fest, dass der Mangel in der gesamten Branche bis 2023 andauern könnte, und sagte, er rechne damit, dass „es noch ein bis zwei Jahre dauern wird, bis die Branche die Nachfrage vollständig einholen kann“. Das Unternehmen nannte auch „hartnäckige branchenweite Komponente bei Substratknappheit“ – was bedeutet, dass Intel trotz der hohen Nachfrage nach seinen Prozessoren nicht erwartet, genug von den Rohstoffen bekommen zu können, die es für die Herstellung von Chips benötigt. Dies könnte im kommenden dritten Quartal zu „besonders akuten“ Engpässen bei Intels Consumer-Chips führen – was richtig wäre, wenn die PC-Verkäufe für Schulanfänger tendenziell anziehen.
Schwer zu findende Geräte werden wahrscheinlich nur noch schwerer zu finden sein
AMD-CEO Lisa Su äußerte sich optimistischer und erklärte in einem Interview mit Yahoo Finance, dass das Angebot zwar immer noch „knapp“ sei “ für den Rest des Jahres 2021 wurde es im Laufe des Jahres besser. „Ich denke, dass sich die Dinge bis zum Ende dieses Jahres und sicherlich auch im nächsten Jahr verbessern werden“, sagte sie.
Insgesamt sind hier zwei Trends zu erkennen: Der erste ist, dass große Technologieunternehmen sich nicht von Lieferproblemen in den Weg stellen lassen, Rekordumsätze zu erzielen. Aber es ist auch klar, dass die Auswirkungen der Knappheit noch im Gange sind, und bis die Kapazitäten zu steigen oder die Nachfrage nachzulassen beginnt, werden die Sorgen über Engpässe, Produktverzögerungen und schwer zu findende Geräte wahrscheinlich nur zunehmen während wir auf die geschäftige Weihnachtseinkaufssaison zusteuern.